【年度盘点】进击的旅游业,停不下来的整合and并购,谁又能颠覆携程的寡头地位?!

xushuo

元旦小长假,咱们总共为中国旅游资源贡献了多少RMB?

答案是679亿元!据国家旅游局数据中心综合测算,2017年元旦全国共接待游客1.2亿人次,累计旅游收入达679亿元。其中短线游客1.12亿人次,中长线游客0.07亿人次,休闲游、近郊游受到热捧。

还有出境游,由于办理签证便利等因素,今年元旦全国出境跟团游客人次同比增长5.1%,泰国、菲律宾、韩国、日本等较热,赴美长线游人次较去年增长5倍,增速紧超东南亚。

中国人口袋里的钱,大部分仍流向了旅游市场。

关键是,2016年的旅游业简直跌宕起伏,整合事件奇多:2014-2015年旅游业经历了“价格流量战”,去年进入整合并购阶段。根据已公布的交易价格显示,2016年旅游业收购活动的交易总额约为272亿美元(约合1882亿RMB),而2015年旅游业收购活动的交易总额仅为69亿美元(约合477亿RMB),2016年旅游业收购气势依然不减,邦哥简要盘点了下国内重点事件:

3月,众信集团用26亿收购华远国旅,并以此与携程联姻,携程成为众信股东;

3月,背靠海航的凯撒旅游投资“航班管家”;

4月,首旅酒店集团收购如家酒店集团;

7月,国旅并入港中旅,并挂牌成立中国旅游集团公司,整合后的资产规模超1200亿元;

10月,途家合并了携程去哪儿旗下的公寓业务;

11月,携程收购收购在线旅游搜索引擎天巡……

另外,据国家旅游局发布的数据显示,2016年上半年,我国旅游市场规模稳步扩大,继续领跑宏观经济:国内旅游22.36亿人次,比上年同期增长10.47%;入出境旅游1.27亿人次,比上年同期增长4.1%;上半年国内旅游总收入为2.25万亿元,比上年同增长12.4%;国际旅游收入为570亿美元,比上年同期增长5.3%......

接下来,以OTA,海航、共享民宿三个关键词带你看看2016这一年的旅游业——为啥整合事件奇多?中国人在旅游上的潜力还能有多大?

2016年兜了一圈,凭什么OTA老大还是携程?而且还成了寡头?

3月,途牛与海航旗下的首都航空展开深度战略合作,整合首都航空的航空资源优势与途牛目的地旅游资源优势,实现与途牛所有地接产品的自动化动态打包。

3月,“去哪儿”参股筹建深惠航空;

7月,携程并购东方航空,与达美航空并列成为东方航空第四大股东;

11月,携程收购收购英国机票搜索引擎天巡(Skyscanner)

……

首先,OTA开始加大力度布局航空资源,往市场最大的上游走。据艾瑞咨询数据统计,2016年第三季度中国在线旅游市场交易规模1627.6亿元,机票交易额占比53.6%,仍是绝对占据主导。

从商业逻辑来看,航空公司和OTA是相辅相成的,航空公司需要OTA来提供巨大流量,而OTA的技术、算法也可以帮助航空公司发展在线机票业务。

里程积分累积App迈生活创始人刘朔廷认为,在各大航空实行票代新政(即:禁止代理人在未经航司允许的情况下向第三方渠道供应国内机票产品。)以及对主流OTA去平台化后,消费者是最大受益者。当然航司直销提升,分销的价值在减弱。

携程收购英国机票搜索引擎天巡(Skyscanner),后者有6千万的月活跃用户,每年能够完成超过20亿次机票搜索请求,还能被很多不被收进GDS系统的廉价航空搜到。曾经投过途牛、皇包车等旅游项目的戈壁创投管理合伙人蒋涛,对此评价,从资本层面看,国内市场已经没有能和携程相似体量的OTA公司,携程需要支撑其估值的进一步增长,国际化是必然战略。

其次,重要玩家“去哪儿”变化太大。

2015年与携程合并,机票业务整合后,去哪儿机票的基因已经发生本质变化,年初的机票航司事件(“去哪儿”涉嫌违规,如加价销售机票、擅自变更机票使用条件等问题,被八大航空公司集体封杀),去哪儿的机票业务受重创,与航司恢复关系后,也大不如前。10月去哪儿私有化尽管从携程发布的2016第三季度财报显示,去哪儿网已经提前一个季度实现盈利,但去哪儿对外投资的声音明显减少,不管是主动还是被动,“去携”的合并也直接成就了携程的寡头地位。

最后,谁能撼动携程?

从携程的第三季度财报看,住宿预订营收21亿元,同比增长51%,环比增长17%。短时间内携程依然没有竞争对手,即便是迅速成长的美团酒旅。

美团之所以能成为酒店行业的最大黑马,源于其独特的预定方式比如钟点房预定,瞄准年轻人市场,再加上依托美团强大的流量,成长迅速实则合理。但在酒店预定方面,美团的覆盖度及酒店服务能力方面与携程还有一段距离。

一种靠谱的预测是:也只有一种全新的体验和预定方式,才可能破局、颠覆携程。携程及途牛等当初就是这样革命的,让用户选择标准化产品,在这之前,用户只能奔波于各种售票场所。海玩网CEO孙润华提到一点:AlphaGo都能通过多次训练进行人机大战,让机器学习规划线路,如果让人工智能介入OTA预定,也许有机会。

海航:在“买买买”的道路上越走越远,感觉像个天上的乐视

3月,海航集团旗下的凯撒旅游与大鹏航空、民航股权投资基金等面对“航班管家”进行C轮投资;

4月,收购瑞士航空服务公司Gategroup;

5月,参股了维珍澳洲航空13%的股份;

……

前有国内国有三大航空相抗衡(中国国际航空、中国南方航空、中国东方航空)的背景下,后有海航2016年每月一单超大型并购,通过并购拓展版图。比如收购瑞士航空服务公司Gategroup,这是一家全球领先的民航机上产品、服务和解决方案供应商,还能顺便扩充海航的全球资产组合,包括物流公司、旅游服务、酒店和机场管理。

但从并购的效果看,并不尽如人意,如海航搜狗的法国“蓝鹰航空”并未能如愿开通北京-巴黎航线;即便海航在国内有超过14家航空公司,但旗下航空公司间的内耗也造成了一定程度的资源浪费。

共享民宿:到底能不能成气候?

6月,途家并购蚂蚁短租使其成为途家全资子公司;

10月,途家合并了携程去哪儿旗下的公寓业务,成为国内非标住宿行业史上最大的并购案。

11月,小猪宣布完成C+及D轮融资,总额达6500万美元;

12月,Airbnb高调入华,传言小猪意与Airbnb联合;

2月,锦江收购铂涛,4月收购维也纳酒店有限公司80%的股权;

4月,首旅酒店集团对如家酒店进行私有化购买;

10月,海航集团旗下海航旅游收购黑石集团所持的希尔顿酒店集团25%股份

……

途家完成了线上平台的整合,线下也基本完成了从公寓、民宿、短租、长租的整合;小猪的花边新闻也很多,短租行业有可能出现两巨头相争的局面。另根据劲旅网数据显示,2016中国在线旅游分享住宿市场交易规模预计可达89.4亿元,相比2015年交易额增长80.6%,分享住宿市场规模持续上升。

到底民宿、短租这两个带着共享经济标签的事情,会不会火爆起来?

首先酒店与民宿、短租等非标品住宿所面对的用户不同,从资本层面而言,酒店业的整合并购对市场有一定影响,但酒店和非标品住宿的竞争并没有达到白热化程度且非标住宿提供了另一种选择,更富有感情色彩。

虽然在政策层面,十八届五中全会公报明确指出“发展分享经济”,首次将分享经济写入党对全会决议中。次月,国务院也明确指出要积极发展客栈民俗、短租公寓、长租公寓等细分业态。但比规模更重要的是,能不能有效满足用户需求,提供更好的住宿体验等。

其次目前民宿短租行业还处于市场培育阶段,与极速扩张相比,更重要的应该是回归商业本质,做好服务。不同于同属共享经济领域的用车需求,民宿短租不仅低频,又是一种全新的生活方式,尽管很多用户认可民宿短租这个概念,但是要想快速转变他们的旅行住宿固有概念并不容易。

而非标准住宿的魅力在于其个性化的表现,但是卫生、安全等一系列服务流程等方面却需要标准化,哪怕是Airbnb要转型做全方位的旅游平台,想要给用户提供关于旅行中的房源、体验、攻略、交通等本地服务,若不考虑Airbnb在租房业务方面尚面临诸多法律限制及信任等问题,其在“共享”方面的尝试也为尝不可。

但邦哥比较担心的是,未来“共享住宿”会不会也像“网约车”那样实行“京人京证”,来确保住宿品质?

注:2016年旅游行业并购整合案例一览表

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