尽管中国是一个13亿的人口大国，但恰恰是在这个人口大国里，普惠金融的渗透率非常低。从上海首届普惠金融创新与发展论坛上，创业邦记者得知，目前，在人民银行征信系统中拥有信用记录的人群只有3.7亿，也就是说起码有10亿人口尚且游离在外。随着中国互联网金融的快速发展，特别是移动互联网崛起后，产生了大量的数据，成为推动普惠金融发展的重要力量。
另外，中国GDP发展曾经严重依赖出口和政府投资，而目前这个风向也开始发生嬗变。从过去几年的GDP数据来看，每年GDP的增长有超过50%是依赖消费拉动。但这样一个问题也随之发生：老百姓的收入不增长、经济不上去，如何依靠消费拉动经济？因此，消费金融成为一个很好的突破口。据彭博资讯透露的一组数据，如今，中国企业的负债率是115%，而OECD经济发达国家平均水平是90%。维信理财创始人廖世宏表示，“中国的个人负债率非常低，这为提高个人杠杆，刺激经济发展与消费提供可能。”据艾瑞咨询数据，中国的消费金融未来会有成倍的增长，给市场提供了相当多的机会。
什么是普惠金融？
世界银行对“普惠金融”的定义是：普惠金融是对有真实需求的所有人，能够以合理的价格，方便、有尊严的获取全面高质量的金融服务。换句话说，普惠金融的理念实际是起源于人生来就应该被赋予平等的享受金融服务的权利这个理念而来的。
什么是互联网时代的普惠金融？创业邦记者得知，按照金融主要有四个功能：存、贷、支付、风控来划分，在这四个重要的金融机构的作用底下，出现了各种形式的普惠金融模式。比如说支付领域有了第三方支付，融资领域有了P2P，众筹网络资产交易平台和网络微贷；贷款领域有了网络基金、网络证券、网络财富管理、P2P众筹；而风险控制领域则有网络保险、网络征信。
廖世宏认为，“商业模式的创新，余额宝就算是一个，白条也算一个。”阿里推出的余额宝，在短短的18天里，余额宝的用户超过了2500万，这个数字对一个商业银行来讲，需要十年、二十年的积累，但是余额宝在18天就做到了。一年以后，余额宝的用户已经超过了一个亿，平均余额只有5000块钱，余额宝就是典型的普惠金融。
而风控方面，例如微众银行的“微粒贷”，运用了大数据，如社交数据来对上百万客户进行风险控制。在技术方面，大量新型技术开始投入应用，如“刷脸技术”、“认证技术”等。
除了个人之外，小微企业也可以享受普惠金融。据波士顿咨询公司的统计，互联网金融业可以服务这些原本没有受到服务的小微企业，在2013年的时候，这些小微企业贷款的覆盖率，或者融资覆盖率只有8%，随着互联网金融（特别是小贷、P2P的发展），到2020年，这些小微企业的融资覆盖率可以上升到35%到45%。
推动普惠金融与消费金融的前提是什么？
第一，法律和政策的完善。目前，最高人民法院出台《关于人民法院审理民间借贷案件的若干意见》，明确民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。但对于互联网金融快速发展的今天而言，很多法规却显得跟不上节奏、不够零活。
第二，消费信贷市场和资本市场发展滞后。无抵押贷款非常难推动，信托公司、证劵公司还是习惯有房产抵押、土地抵押。
第三，信用体系尚在建设中。目前，市场上大量的借贷行为，尚没有在人民银行的征信体系中留下数据。
对于一个互联网金融公司而言，要推动行业发展，推动普惠金融，除了要和同行业人一起教育市场，另外还需要克服自身障碍，如运营、资金、风控等，进行金融创新和商业模式创新。
普惠金融：如何逾越高昂的交易成本？
发展普惠金融，除了面对传统金融中介所面临的信息不对称、道德风险和逆向选择，还有一个很重要要跨越的障碍，高昂的交易成本。
从客户角度来看，客户是一个三角形，最顶尖的客户是最优质的，他们：第一，人群集中，生活在大城市；第二，特征明显，非常容易找到。但是从顶尖用户往下走的时候，风险就开始逐步加大。中低层的用户有这样的特征：第一，人群分类不明显，很分散，第二，这类用户的获客成本和运营成本非常高。
据中欧国际工商学院芮萌表示：在过去的历史中，有这样四个阶段为实践规模经济效益提供参照：
第一，小组贷款。
以社会担保代替实物担保。这种模式的核心是连带责任，在同一个社区经济地位相近的贫困者自愿的组织起来，形成一个小组，向金融机构申请贷款，贷款者如果不履行还款的义务，借款的小组成员要承担连带责任，否则就不能再获得贷款。这是人类最早的解决信息不对称的问题，用连带责任。
第二，强制储蓄。
相当于现金担保。如果借贷者发生违约，借贷机构可以挽回部分损失。这种强制储蓄的模式有利于加强贷款者的财务自律性，帮助贫困的群体形成一个良好的储蓄习惯，从而有利于微型金融机构获得与客户相关的信息，降低贷款资金的损失风险。
第三、定期还款安排。
典型的例子就是孟加拉乡村银行，它们的贷款期限通常是一年，但是它会把贷款的本金和利息分割成50份，所以当这个贷款生效几周以后，贷款者就要每周偿还贷款，这样可以帮助金融机构剔除那些不遵守纪律的贷款者，从而控制信贷的风险。
第四、动态信用监测。
根据这种模式，小微的金融机构最开始只向缺乏信用记录的穷人提供小规模的贷款，根据借款者还款情况，决定下一期的贷款额度，如果贷款能够按时的还回，该借款者在下一期就可以以比较低的利率获得更多的贷款，如果不能按时还款，该贷款者就不能再获得贷款，通过这样的惩罚和奖励的机制，降低了信息不对称，提高了资金使用效率。可以帮助小微、个人客户和借贷机构建立长期的关系。
现在我们有了信贷工厂的模式，信贷工厂的应用对象是笔数很多，金额相对比较少，标准抵押品和信用产品小微批量授信业务。信贷工厂模式的特点，信贷工厂能够显著提高效率，节省时间，满足小微业务的大批量受理和风险管理需要。在这里强调四个化：标准化，在业务审批的阶段，减少主观判断的因素。像我们刚才维信介绍的一样，完全是靠机器；集中化，对小微审批业务进行大批量的集中的、标准的审核，减少中间的环节，降低营运成本；流程化，重造业务组织管理模式，形成以流程为核心的经营体系；专业化，通过合理人员分工，强调专业的人做专业的事，最终实现整个信贷工厂的专业化。
还有一种世界银行推荐的模式：IPC，这家德国的咨询公司，在过去的二三十年业务发展过程当中，积累了一套经验，世界银行把它称为IPC模式。IPC模式强调两个，评估客户的还款能力，通常这些客户是没有财务报表的，也没有现金流量表，通过跟客户的访谈，可以在很短的时间内对客户进行以及风险的判断，而且侧重第一还款源，不强调担保，在它们看来担保是没有用的。评估客户还款意愿，有的时候还款意愿比还款能力更重要，这是IPC的模式。
普惠金融无法取代传统金融机构
普惠金融从生产的角度来看有利于资源的有效配置，从而提高经济运营的效率，增加社会的总产出。从消费的层面来看，普惠金融有利于促进消费，平滑消费活动，在每一个消费者的生命周期当中分配，从整体上提升全民的福祉。
那普惠金融能不能取代传统的金融机构呢？回答是：不可能，它只是一个有效的补充。从客户的人群、企业的成长和产品划分的这三个角度来看，区分如下：
第一，客户人群角度。按照征信的评级，普惠金融的目标客户绝不是金字塔顶端的高净值人群，而是每一个普通老百姓、蓝领工人、务工人员等等。
第二，企业成长角度。就公司而言，一个企业有一个生长的周期，从出生、到增长、到成熟、到衰退，这个企业在初创的时候有很强的金融需求，这部分没有得到满足，因为它们无法提供银行需要的要担保或抵押，这时候普惠金融就可以起到主导地位。当一个企业是在初创是在成长期的时候需要普惠金融的服务，一旦这个企业壮大了以后，成了上市公司了，普惠金融就不再为其服务。
第三，产品形态角度。互联网企业的竞争优势在提供标准化的产品，服务那些低净值的客户，传统的金融机构优势在服务高净值的客户，为它们提供非标准化的产品。
从生产的角度来看，普惠金融有利于资源的有效配置，从而提高经济运营的效率，增加社会的总产出。从消费的层面来看，普惠金融有利于促进消费，平滑消费活动，在每一个消费者的生命周期当中分配，从整体上提升全民的福祉。
麦肯锡公司曾经做了一个大胆的预测，到2025年互联网金融的扩大可能会创造高达1.2万亿GDP的增量，在提倡普惠金融的同时，也提倡普惠，普惠这个词在英文叫做包容性，也提倡包容性的制度，因为普惠金融的机构跟传统金融机构是不一样的。不能按照同样的模式来进行监管，比如说最近出台的征求稿里面就有一些非常苛刻的要求，普惠金融应该是服务那些在农村或者在城市里面贫困的人群。
