编者按:本文系创业邦原创,记者涂君,编辑林文龙。
导语:55.02%的毛利来自互联网服务。除手机外的其他业务取得了大幅增长,也让小米的营收和利润比较好看。
2019 Q1,手机在小米的毛利贡献率只有16.97%,而互联网服务的毛利贡献率则首次超过一半,达到55.02%。
这时,再说小米是一家手机公司或者硬件公司,已经不恰当了。
虽然2019Q1,手机业务在小米营收的占比依然在60%以上,但已经越来越小了,2017 年小米的收入构成中,以手机为核心的硬件业务占比为 70%左右,而 2015 年小米的智能手机业务收入占比是 80%。
去年,雷军的表述是,小米是一家既能做硬件也能做电商,也能做互联网的全能性企业。
除手机外的其他业务取得了大幅增长,也让小米的营收和利润比较好看。2019Q1财报,总收入人民币438亿元,同比增长27.2%;经调整利润21亿元,同比增长22.4%。
小米互联网服务分部收入于2019年第一季度同比增长31.8%至人民币43亿元。其中,广告业务收入达人民币23亿元,同比增长21.8%。游戏收入同比增长6.8%达人民币8.231亿元。其他互联网增值服务收入达人民币12亿元,同比增长96.4%。
MIUI月活跃用户由2018年3月的1.9亿人增长37.3%至2019年3月的2.6亿人。智能电视及小米盒子的月活跃用户则在2019年3月达到了2070万,同比增长55.1%。
手机的问题留给了雷军
经历过2016年的出货量下滑,和2017年的逆转,雷军曾在2018年公司年会上提到,小米要在10个季度内重回国内第一。然而以目前的状况,小米想实现这一目标任重道远。
2018年Q1,小米智能手机销量为2840万部,而在昨天公布的财报中,2019Q1,小米智能手机销量2790万部,同比下滑1.76%。
而根据IDC的数据,小米在中国市场2018年Q3同比下滑10.9%,2018年Q4的同比跌幅更是达到34.9%。
中国区的下滑有着小米自身调整产品组合的因素。整个2018年,小米在国内市场共发布了15款产品,其中红米手机仅为5款。最晚上市的一款红米手机为6月25日发布的红米6 Pro。2018年下半年,走量的红米系列没有发布一款新品。
调整产品组合意在强化小米的高端形象,但目前来看这种努力并不算成功。在Counterpoint的统计报告中,小米没能挤入全球高端智能手机份额中。
科技美学在近期提到,“在今年,这种升降式前置摄像头的机型在OV已经遍地开花,下放至中低端的时候,小米9还拿着‘水滴屏’问大家美不美……性价比已经不再是小米的优势,而真正的高端旗舰中,小米却没能有拿的出手的产品。”
去年,比小米8便宜1块钱的魅族16th,晚了70天才发布。今年,比小米9便宜1块钱的vivo子品牌iQOO,只晚了9天。近期发布的一加7甚至将8+256的版本卖到了2999,而截至发稿,小米9相同版本的售价是3699元。
面对日益激烈的中国手机市场,小米和其他手机厂商一样选择用涨价来找补销量的下滑。小米2019年Q1在中国大陆和海外市场智能手机平均售价分别同比提升29.9%和12.1%。但在国内友商祭出更高性价比的产品来争夺用户的当下,留给小米的溢价空间还有多少是一个问题。
5月17日,小米集团宣布新的组织架构调整和人事任命,雷军兼任中国区总裁,全面负责中国区业务开展和团队管理。2018年12月,小米集团正式将原销售与服务部改组为中国区。有分析认为,小米集团对中国市场表现不满意,尤其是手机销量不达标等。
上一次雷军下场是2016年5月,亲自抓供应链管理,而当年负责供应链的小米联合创始人周光平则在小米上市前离职。又一次亲自挂帅的雷军能否顺利解决中国市场的问题,可能要等到下一款小米旗舰发布才能明了。
IoT成新引擎
虽然手机在国内并不乐观,但小米的IoT与生活消费产品交上了一份亮眼的答卷。
2019年Q1,IoT与生活消费产品分部的收入为120亿元,同比增长56.5%。其中,智能电视及笔记本电脑的收入由2018年第一季度的人民币32亿元增加57.9%至2019年第一季度的人民币50亿元。
小米的智能电视连续两个季度出货量居中国大陆市场份额第一。截至2019年3月31日,全球累计出货量超过260万部,同比增长99.8%,几乎实现翻番。
IoT平台已连接的IoT设备(不包括智能手机及笔记本电脑)数同比增长70.0%,达到约1.71亿台。小爱同学于2019年3月的月活跃用户超过45.5百万,同比增长247.2%,截至2019年3月31日,小米AI音箱出货量超过1,000万台。根据Canalys数据,2018年小米AI音箱出货量排名国内市场第二位,国际第四位。
最值得注意的一个数据是,米家APP月活跃用户在2019年3月达到2610万,其中非小米智能手机用户占比达一半以上。
也就是说,有一千三百多万人虽然没用小米的手机,但买了小米的IoT设备。尽管IoT的用户黏性和网络效应不如手机,但小米的IoT设备在米粉之外卖得不错。
去年,雷军曾预测:“ IoT 这个板块的增速是非常之快的,所以我们相信,再过一段时间以后,也许八年、十年后,我认为 IoT 业务会占到小米收入的百分之四五十。”
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