编者按：本文来源创业邦专栏财经老佛，作者老佛。
近期随着国内监管的重拳出击，现金贷出海这门生意又火了起来，由于地缘因素，不少互金平台首选目的地便落在了东南亚地区。
其实这并不是国内平台第一次奔赴东南亚市场，之前陆续也有，只是这次有些不一样，一是呈现出群体抱团趋势，不少聚集地的酒店被考察团挤爆，另外这次属于被动式，逃难式出海，不少是赶鸭子上架，不得不这么做。但是多数也是抱着尝试一把，万一就行了的心态去的。
作为一波难民式机构，这次对东南亚现金贷市场的被动式输出，会面临一个什么情况，下面我们来看一看。
国内的消金市场在监管不断严厉管制之下，逐步呈现出分化，持牌经营成了大势所趋，也因此获得足够的优势，朝着多寡头方向发展已经在所难免。由于牌照资源的稀缺性，另外一批有些资金实力和丰富经验的机构，进入头部玩家行列已经没什么可能性，甚至生存都成了问题，便将东南亚市场作为求生的第一选择。
目前东南亚市场主要包括印尼、越南、菲律宾，以及南亚的印度。
在印尼需要持牌经营，由印尼金融服务管理局(OJK)下发；越南需要申请典当行资质；菲律宾可通过SEC和PSB、AMLC等多种渠道获得，相对宽松；印度的非银行金融公司(NBFC)则较贵，也较难申请。
除了牌照成本，还需要人工及房租，以及风控费、支付服务费、短信和流量费等。虽然不少地区的牌照仅花10万元人民币就能获得，难度显得并不那么大，但随着玩家的不断加入，市场并不那么乐观，除了各种基础费用，一路上升的逾期率可能更令人生畏。
据越南当地平台向财经老佛（公众号ID：caijinglaofo）提供的信息，在越南现金贷市场需要典当牌照，或者挂靠典当牌照。自己办理这个牌照需要人民币10万左右的资金，下牌周期大概1个月。牌照包含：执照、消防、安宁，三个内容齐备才算合规。执照办理中较麻烦的就是法人代理有时候不一定随时有。现在国内行情不好，近期去越南扎堆落地的差不多已有近200来家。
据越南某甲方平台后台抓取数据分析，其首逾率已相当高，从抓取的数据可以看到已高达60%以上，所以贷后催收这块就十分重要。
如果没有对接催收，这将是平台的一块短板，很难赚到钱。但是委外催收效果不是很好，也不是很靠谱，基本都需要自带团队。催收方式主要依赖电催，越南当地便宜的人工一个月是1500-2000人民币，外加提成一个人工成本大概3000以上。
除此之外还有风控相关的黑名单查询、共债查询以及支付服务费、短信和流量费等，价格并不便宜。
基础设施齐备以及达到平稳运营水平后，每月利润可以达到放款金额的15%左右，已经算比较优秀，但实际可能比这个数据还要低。
由于国内和越南的人口基数存在巨大差距（14:1），以及居民生活水平的差距，导致实际成交量每家平台虽然不一样，从几万到几十万、几百万都有，有赔有赚，但总体规模并不大。
另据赴印尼考察人士向老佛反馈，印尼现金贷市场普遍坏账在20%左右，但那是过去，现在连牌照获取都没有想象中那么简单。
印尼人力和租金成本较越南偏低，初期启动资金规模也较小，大概在人民币100-200万之间。主要也是受制于单客成交量较小，因为初期新客额度也就500元人民币，高的也就700多，市场大概是这个行情。
据印尼业内人士所述，印尼市场的盈利还是较为可观，每月5个周期，每期35%起步的利息，每期坏账控制在20%的话，一般甲方会在半年内孵化多个盘子，除去各种成本盈利在500万左右。
今年6月份，印尼监管部门OJK工作人员曾表示，在印尼开展贷款业务的平台，目前不完全统计有540多家，而去年仅200余家，这些平台大部分来自中国。有的平台正在申请牌照，而有的则是非法经营。时隔两个月后，OJK就关停了800多家非法网贷平台。
现金贷在东南亚的落地成本也在逐步提高，主要是由于平台需要花费资金在当地拿到牌照，另外随着持牌公司的增多，门槛也必将提高。拿不到牌照的就只能与已经落地的金融机构合作，或者被淘汰。
机构之间的竞争，也迫使获客成本变相增高。
催收难导致有些新平台只能通过简单方式催收或者放弃催收，从而被迫直接计入坏账，致使利润进一步缩减。而借款人随着可选项逐步增多，多头借贷已经不可避免，正常还款意愿在不断下降。这也是众多机构同场竞争导致的另外一个负面结果。
总的来看，现金贷出海之路也不是想象中那么好走。
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