编者按：本文系节点财经投稿文章，创业邦编辑后发布。
2019年8月15日，玖富在纳斯达克挂牌上市，这是2019 年下半年第一家登陆资本市场的金融科技公司。
在复杂多变的宏观大环境下，玖富顺利上市，为业内释放了一个非常积极的信号：科技已成为传统金融行业提升效率、降低成本、控制风险的利器。通过技术能力赋能金融机构和商家合作伙伴，以数字技术驱动金融数字化、智能化，构建稳健的金融生态圈，正成为金融科技业务公司的新方向。
同时也说明，玖富建立一个连接消费者、金融机构以及商业合作伙伴的生态系统，在“科技赋能”、充当消费者、金融机构与合作场景方的“连接器”等方面的探索与进步，已经得到了资本市场的认可。
当下金融数字化转型浪潮汹涌， 玖富不断升级“科技赋能”战略，加码数字技术体系建设，发展前景备受期待。
金融科技持续爆发 行业大浪淘沙
“金融科技”（FinTech）是金融（Finance）和技术（Technology）的合成词。按照金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技是指技术带来的金融创新。
中国人民大学重阳金融研究院高级研究员、中国银行原副行长张燕玲表示，金融科技比互联网范围更大、更广，它不仅用于互联网和移动互联网这些技术，还用于大数据、智能数据分析、人工智能、区块链等前沿的技术。它正变革金融的方方面面，是互联网金融业发展的必然趋势。
在场景上，金融科技主要包括金融产品差异化定价、智能营销和客服、智能研究和投资、高效支付清算等四大方面。凭借高效的信用评估系统和强有力的技术手段，金融科技可以大幅提高金融行业的服务效率，在提高借款质量的同时，又能降低金融服务需求者的门槛，从而在扩大规模时实现具有吸引力的增量利润。
全球范围来看，金融科技近年来呈现持续爆发式增长态势，中国迅速成为全球最大的金融科技投资市场。据零壹数据统计，2018年全球金融科技融资总额达到4403亿元，较2017年和2016年分别增长173.0%和232.7%。其中，中国金融科技公司2018年的融资笔数高达617笔，占全球55.5%，融资总额约为3283亿元，占到全球的74.6%。毕马威的研究报告指出，2018年全球金融科技企业前10的排名中，中国居4席，超过包括美国在内的其他任何国家。
金融科技的持续爆发，催生了一大批明星金融科技公司。这其中，玖富就是中国金融科技行业实力派的典型代表。公开资料显示，玖富于上市前曾先后获得五轮融资，从2017年10月份到2018年9月，不到一年时间连续完成B-E四轮融资，加上2015年一季度获得的A轮1.1亿美元投资，共获得至少28亿元人民币的融资。玖富A-E五轮融资的背后，正是投资界看好行业头部公司、抢占金融科技赛道的资本逻辑。
玖富“三步走”战略 13年磨一剑
作为一家以数字科技为驱动的金融科技服务平台，玖富历经13年的数字技术沉淀和生态链整合，在较强技术驱动力的推动下，积极构建起金融生态圈，已发展成为业内著名的独立第三方金融科技控股集团。
而纵观玖富的发展历程，有两个关键词贯穿始终：一个是科技，一个是服务。
第一阶段：2006-2012年，金融O2O起步，快速壮大。
2006年，正是中国互联网发展方兴未艾之际，以新技术解决传统金融机构无法覆盖大众需求的瓶颈，让中国金融科技出现早期的一批拓荒者。
玖富创建之初是想做互联网金融对接线下金融的O2O，并提出了“让金融更简单”的理念。
2007年，经过精心准备的玖富网顺利上线，开创全新的网络金融超市的模式，并成为国内早期的金融垂直网站。
玖富网志在打造“理财百度”、“金融国美”，以基金销售作为突破口，从而将业务类型拓展到包括保险、信托、基金和银行理财在内的全面资产配置服务。由于超前的互联网概念和真正的便捷服务，玖富网一上线就受到广泛关注，在金融行业引起不小的波澜。
2008年，玖富自主研发FTOUCH财富诊断终端，为银行理财师推广管辖的个人金融客户提供网络财富诊断服务。但由于金融危机爆发，投资者开始变得非常保守，玖富的各条业务线因此都受到不小的冲击，原有的商业模式、客户活跃度大受影响。
根据对市场的预判，玖富将2006、2007两年网上积累的C端Know How形成财富诊断终端、基金诊断终端等若干个系统，进而推给银行，帮助银行梳理流程、服务客户。此后几年，ToB业务成了玖富发展的主旋律。
2011年，玖富陆续受聘于农行、中行、民生、华夏、光大等银行总行，为全国银行提供个人金融业务方案与小微金融业务方案，并引入德国小额信贷技术原理，与广发、农行等银行直接联合开展小微信贷业务。2012年时，玖富进入快速发展通道，一支不断追逐时代、能打硬仗的团队，也逐渐成型。
第二阶段：2013-2017年快速崛起，多条产品线并行。
2013年是移动互联网的风口，玖富抓住机会开始布局。
玖富审时度势，逐渐弱化线下模式，并推出创新型互联网理财平台微理财，为用户提供便捷的金融服务，极大满足了广大缺乏理财渠道的个人用户的需求。与此同时，玖富加强了内部组织文化改造，公司每个产品线都有一个“CEO”，除了创始人之外还有13个产品CEO。最后一共做成了7个产品，其中最知名的就是悟空理财。
与当时很多互联网金融平台还停留在PC端相比，悟空理财一开始便主打移动端。2014年9月上线后，根据玖富官方数据显示，首日交易额便达到了100万，7天单日成交突破1000万，23天累计交易额过亿，80天收获100万真实成交的粉丝。“玖富模式，悟空速度”在行业内引起极大关注，也正是悟空理财，真正奠定了玖富在互联网金融领域的商业地位。
同年，玖富普惠上线，此后玖富钱包，玖富万卡，火眼征信也都在这一阶段推出，玖富前期的大量积淀，在这段时间集中爆发。而在这一阶段，玖富的场景布局也已经覆盖汽车消费、3C产品消费、租房、婚恋、教育培训等众多领域，在消费金融的风控技术积累上厚积薄发。
第三阶段：从2018年开始科技根基更扎实，目标国际化。
进入2018年，玖富正式启用玖富科技板块，构建万卡科技、火眼征信、玖富AI中心、一链数云、四大科技公司，以及“玖富为办”银行业务咨询的“4+1”科技矩阵，全面升级为对外技术输出，打造科技赋能的生态平台。
2018年8月，玖富宣布将形成美国硅谷（大数据科技）、东南亚（金融科技输出）、香港（海外投资与互联网证券）三位一体的国际化战略体系。通过对海外金融机构赋能，玖富成为中国金融机构与中国企业海外“走出去”的桥梁，以便于进行科技输出和经验复制。
2018年12月，玖富在2018中国企业家博鳌论坛宣布了其2019“T.E”科技赋能战略，向合作机构全面开放，进行科技输出：对银行保险等金融机构进行科技赋能；联手金融机构共同发力数字普惠金融；推进消费金融科技在金融机构的普及；提升金融机构的大数据风控、生态场景搭建以及人工智能机器学习等综合科技能力。
一个月后，由玖富T.E科技团队提供全面技术支持解决方案的“春秋消费金融平台”正式上线，这意味着玖富的消费场景生态体系仍在不断完善和扩容。业内资深人士认为，“春秋消费金融平台”是玖富在全面科技赋能的发展战略中，又迈出的扎实一步。
目前，玖富旗下已有数字科技、数字账户、数字普惠、数字财富、数字国际五大业务板块和十多家独立全资或控股子公司，以玖富钱包、玖富万卡、悟空理财等多种金融产品组合及服务为依托，通过助力普惠金融形成了自己的金融生态圈。
形成闭环金融生态圈，是赋能的生命力所在。成为生态圈的一部分，意味着可以更加便利的得到生态圈内的资源，链接多方资金、多元资产和各类解决方案。
数据显示，截至2019年6月30日，玖富旗下各子平台累计拥有超过8000万注册用户，累计服务70多家银行总行、近万家银行分支行及网点，为银行提供技术和业务咨询服务，培训了超过36万名银行理财师。
有分析甚至认为，从某种意义上，金融科技公司玖富和腾讯、阿里巴巴一样，已是一个连接了用户不同场景需求的平台型企业。
资本市场认可并看好玖富
2019年8月成功上市，显示了资本市场对玖富这个“新兴成长型公司”13年积累、厚积薄发的认可。
招股书显示，过去三年玖富的营收（total net revenues）分别为22.61亿、67.42亿和55.57亿，经调整后净收入（net income ）为2.72亿、29亿和24.8亿。净利润则分别为1.62亿、7.24亿和19.75亿元人民币，连续三年持续增长。
与此同时，玖富的贷款逾期率指标持续好转，不良贷款转移总额不断减少。2018年公司贷款逾期率在各个时间区间均有所下降，例如15-30天期的贷款逾期率创下0.59%的新低；而公司不良贷款转移的总额也由2016年的9.5亿元下降至2017年的5.5亿元，并在2018年进一步下降至3.2亿元。
这表明，随着业务多元化以及主动积极转型，玖富的运营质量在不断上升，信贷资产质量在不断优化，而这也是一家数字科技公司业务趋于成熟的标志。
值得注意的是，二季度财报中，贷款便利服务贡献收入占比下降，其他收入贡献收入占比上升。在总体营收减少的情况下，其他收入同比去年增涨4.7%，达到1.11亿元人民币。
财报显示，为了确保长期可持续增长，玖富的关键举措之一就是，今年早些时候披露的“科技赋能”战略，这使得玖富能够成为金融机构和商业合作伙伴在营销、信用决策、定价和反欺诈等方面的技术提供商。
玖富通过提供技术获取收益，并使这项新业务与其在线贷款业务并驾齐驱，可以帮助其转向轻资本业务模式，从而降低监管风险，保持强劲的现金头寸。
行业人士分析认为，玖富过去更多靠“金融”来获取收入，随着“技术提供商”的角色进一步凸显，将越来越减少对在线贷款业务的依赖，转而靠技术获利。
另一方面股价的良好表现，也可以看出资本市场对其前景的看好。玖富首发价格为9.5美元，首发募集资金为8455万美元。上市当天，股价曾两度触及熔断机制，涨幅一度高达40%。截至10月22日收盘，股价为11.5美元，总市值22.29亿美元。按发行价计算，玖富股价上涨21.05%。
“科技赋能”突围 玖富的技术基因
如今，玖富定位为一家以人工智能技术驱动的数字科技企业，在用户、场景与金融机构间充当连接器的角色，助力行业完成数字化、普惠化的转型，向用户提供便捷的智能金融服务。
在招股书中，玖富更是直接强调了技术的重要性，将过去几年净利润的增长归功于其用技术提供服务的能力。而且，玖富IPO募集来的8455万美元，其中近半都将投入科技研发，其中以人工智能和大数据技术为主。
科技赋能战略
近年来，玖富在科技能力的打造上动作频频，倾注了大量的资源。
2018年1月，玖富与中科院自动化研究所国家重点实验室联合对外宣布，双方将一同合作，成立“面向金融的智能语音服务联合实验室”。“AI IN ALL”的集团科技战略由此浮出水面，玖富将AI升级成为集团科技战略发力点，在智能客服、智能风控、语音质检等领域全面推进集团科技战略落地，为金融领域的机构客户及个人用户提供全方位、多角度的数字科技服务。
2018年年底，中国企业家博鳌论坛在海南举办，玖富作为以人工智能技术驱动的数字金融科技企业，受邀出席。会议期间正式发布了2019年“T.E科技赋能”的集团战略。
科技赋能战略的提出，意味着玖富将内部积累的消费金融用户、数据、场景以及智能科技能力全面向金融机构开放。玖富将携手金融机构为更广大用户提供数字化、普惠化、科技化的服务，促进消费升级，从源头助力实体经济，用科技赋能金融机构，共同发力数字普惠金融服务。
在T.E科技赋能战略下，玖富以“流量、数据、场景、风控、资金、技术”六大要素为核心，全面开放集团技术资源，通过数字科技、人工智能等技术，以期为大众用户创造数字普惠金融价值，“让金融简单而美好”。
2019年9月，玖富正式推出了玖富超级大脑。玖富超级大脑是一个集成玖富AI技术、玖富金融云、区块链等核心技术优势，面向B端场景进行全域赋能的数字科技开放平台。这是继玖富超级数字钱包发布后，玖富对玖富数字普惠开放平台的一次全新升级。
玖富超级大脑的发布既是玖富科技赋能核心产品策略的实现，也意味着面向全球的金融生态体系的构建。未来，玖富超级大脑将以模块化的科技能力开放和赋能输出，为各类场景与金融机构打造“3A”（AI、API、Account）级底层金融服务能力，为金融生态创造无限可能。
自此，包括玖富超级数字钱包、玖富金融云、玖富超级大脑的“三位一体”科技赋能产品体系正式构建。
三大平台所代表和产生的场景生态、产品生态、金融端生态、技术生态四大生态，构成了一个超级数字金融工厂。借助这个超级数字金融工厂，玖富可以持续完善各生态力量，为全球范围內的B端场景批量输出更优质的金融服务解决方案，实现生态合力的最大化。
业内人士认为，从玖富数科集团发布“T.E科技赋能”战略可以看出，金融科技公司以更开放的态度拥抱传统金融机构，已成为行业发展的必然趋势和方向。头部平台基于前期的用户、数据、技术等累积优势，将在未来竞争中拔得头筹。
转型轻量化平台
由于消费金融行业快速发展，和监管风险的实际需求，互联网巨头纷纷转型科技服务商，银行纷纷成立科技子公司，使得2019年针对金融机构的B端赋能成为行业热点。玖富为降低监管风险，保持充裕的现金流，实现更大的发展可能性，也积极向轻资产的运营平台模式调整。
据招股书披露，在玖富的商业模式中，玖富仅作为技术平台模式与金融机构进行合作，仅提供流量与信息科技服务，以赚取科技服务费用，避免利息收入和风险收入，从而保证一个轻商业平台模式。
围绕玖富万卡，玖富已经建立了一个连接消费者、金融机构以及商业合作伙伴的生态系统。玖富的业务模式，也逐渐向金融机构科技赋能转变，并在今年7月推出数字普惠开放平台，对外全面输出优势技术资源。
而在业务升级之下，玖富的服务对象也从个人扩大到机构，ToC转向ToB的意图明显，反映在财报上就是机构资金占比大幅提高。
2019年二季度财报显示，玖富贷款发起量为98亿元。其中机构融资合作伙伴提供的贷款占贷款发放总量的58%，比2019年第一季度的10.5%有着极为显著的提高。另有数据显示，截至2019年6月30日，玖富的机构资金合作伙伴授信金额超过700亿元人民币，合作金融机构超过20家，持牌金融机构表现出很强的合作意愿。
从To C到To B，使得玖富更多起到一个连接用户、场景和金融机构的“连接器”作用。这样不止让玖富受行业政策的影响不断减小，同时资金来源更为稳定，成本更低。
值得注意的是，在开放生态系统中，玖富提供的智能匹配服务可以提升平台中所有参与者的服务体验。商家合作伙伴包含众多线上和线下的场景，玖富通过有选择性地拓展合作伙伴，从而促进平台的可持续发展。
另外，由于转型数字科技开发平台模式，玖富与其他金融科技公司相比，最直观的优势就是较低的资产负债率。据二季度财报显示，玖富的资产负债率仅为16.67%，在行业当中表现优异。
在其平台模式下，玖富引入保险公司来保障资金安全，不对保险公司提供反担保措施，无需缴纳保证金，平台的资金均为玖富的运营资金。这意味着玖富的贷款业务规模不受保证金杠杆率的约束，经营性现金远多于担保型模式下的经营性现金，现金流压力小，有助于其业务规模的快速扩张。
技术输出，发力海外
经过13年的积累，玖富目前已经在国内构建出了一套成熟的数字科技金融服务体系，直击行业痛点，贴合更多金融场景需求。在金融科技的应用和输出能力上，赢得了市场的广泛认可。
公开资料显示，玖富的产品、运营和技术人员目前占比超过65%，旗下数字科技团队专注于云计算、人工智能、机器学习、自然语言处理等创新技术领域，研发出了包括火眼分、彩虹评级、水立方智慧增长引擎、智能风控系统、智能外呼、智能语音分析、反欺诈系统等多款人工智能应用产品。
玖富在与各大名企的合作上成果丰硕。截至目前，玖富已与清华五道口金融学院联合成立清华大学金融科技研究院智慧金融研究中心；与中科院自动化研究所国家重点实验室合作成立智能语音服务联合实验室。与阿里云、华为云、TalkingData等知名科技公司，厦门国际银行、华夏银行、内蒙古银行、蓝海银行、昆仑银行、平安金融壹账通、渤海信托、中信信托等金融机构分别展开技术与金融领域合作。并向春秋集团、国美金融、花生日记、通联支付、美图秀秀等知名企业输出完备的、先进的数字金融科技解决方案。
此外，玖富还一共培训超过36万名银行理财师，帮助银行机构完成从传统业务交易型向服务营销的数字化转型。因此被称为“银行理财师背后的理财师”。
在深耕中国市场的同时，玖富还在“一带一路”倡议指引下，把目光投放到了海外各国的数字普惠经济发展格局中，致力于构建全球化的数字普惠金融体系。
“在我国，当金融科技发展到与全球浑然一体的时候，做全球布局是一个基本的战略。”中央财经大学教授黄震认为，当前我国金融科技正呈现出发展新动向，一方面，金融科技的属性从舶来引进到自主创新的特点越来越突出；另一方面，金融科技也逐渐由国内市场扩展到全球布局。
整体而言，“一带一路”沿线国家的经济发展水平并不高，很多项目合作都需要金融服务的支持。而中国金融科技则在逐步确立全球领先的地位，在支付、数字普惠金融等多个方面的经验，可以复制到这些国家和地区，这就为像玖富这样的中国金融科技实力派带来了很大的发挥空间。
在中国香港地区，玖富证券、玖富财富作为金融服务的主力提供者，植根于中国香港数字经济的现实，以开放包容的姿态，全面拥抱香港市场商机。在美国，玖富则投资了区块链技术公司BitPay和Wyre，这将会为集团的科技后盾提供更强大的资源支持，携手海外高科技公司进行合作，为玖富的数字科技体系全面赋能。在新加坡地区，玖富设立东南亚总部，持续携手当地知名企业，开展消费金融服务合作，打造植根于东南亚地区的总部机制，全面满足区域用户，金融机构及市场的服务诉求。
此外，玖富还携手SBI集团共同投资印尼金融科技公司Investree，获印尼金融服务监管局（OJK）颁发P2P牌照；与泰国知名金融公司G Capital合作成立消费金融合资公司；与联昌国际银行(Commerce International Merchant Bank)泰国分行建立深度合作，形成开放合作共赢的发展格局，全面布局东南亚市场。
2019年9月，玖富携手华为云共同发布了海外金融SaaS开放平台。该平台借助华为云强大的海外云技术体系与底层算力，集成网络安全合规、高效交付、低TCO、本地服务等功能，面向东南亚以及海外的合作伙伴，全面输出智能化、模块化、即插即用型的高性能数字金融解决方案。这既是基于玖富和华为双方开放生态的互相集成，也是玖富厚积薄发，输出金融科技、普惠全球金融的又一次实践。
几乎同时，玖富正式发布了旗下自主研发的实体商用机器人“小易机器人”，解决企业的服务人员管理盲区，帮助企业提升服务指标和服务体验，打造“有心的机器人”，推动科技创新，引领智能新时代。
总 结
2019年8月22日央行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。《规划》明确金融科技是技术的金融创新，金融科技成为推动金融转型升级的新引擎，金融科技成为金融服务实体经济的新途径，金融科技成为促进普惠金融发展的新机遇。
国务院参事室特约研究员、全国政协经济委员会委员周延礼认为：“金融科技从用户的维护，产品定价、营销渠道、运营模式等全方面优化，对金融的服务链条进行了赋能，通过移动互联网、大数据、人工智能、云计算、物联网、5G等新兴的科技应用，提供了智慧金融解决方案，纾解了传统金融机构的困境。”
玖富在这样的指导下，通过制定科技赋能战略，打造数字科技开放平台，结合大数据、云计算、AI等新兴技术，协助金融机构数字化转型，将其优势转化为新的增长动力，并因此顺利赴美IPO成功，获得了资本市场的初步认可。
从目前的发展趋势来看，玖富未来的目标，将致力于构建一个智能化的移动综合金融服务体系，持续发力数字金融，向数字化、牌照化、全球化进军，打造一家智能化和国际化的金融科技公司。
不过“舟大者任重，马骏者远驰。”随着金融市场的发展变化，以及金融与科技走向越来越深度融合的新阶段，如何将13年来积累的科技储备和数据优势更多地与行业分享，助力中国乃至全球的数字普惠金融发展，如何更好发挥“连接器”的作用，为客户提供更深度的价值服务，仍然是玖富未来需要认真回答的问题。
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