5月12日，由青岛市人民政府主办的2023青岛·全球创投风投大会在香格里拉大酒店举行。大会以“创投风投创时代 创新创业创未来——聚力高质量 澎湃新动能”为主题，打造合作共赢的创投风投交流平台，激活高质量发展新动能。市委副书记、市长赵豪志出席开幕式并致辞。
大会邀请了毅达资本合伙人王寅之，昆仲资本创始合伙人姚海波，兴旺投资创始合伙人熊明旺，KIP中国合伙人王平，青岛海诺投资发展有限公司董事长马晓力，青岛农商银行投资银行部总经理覃筱丹等嘉宾参与了《四位一体创投模式，从城区运营到区域协同》圆桌对话，分享关于土地财政转向股权财政的一些路径以，及如何提高土地利用率，做产业升级，圆桌由毅达资本合伙人王寅之担任主持。犀利观点如下：
1、一个国家的中心城市，一个区域的中心城市，在资本密集的产业有优势，在技术面积的产业有优势，这样的地方是有先决条件来做股权财政的。股权财政应该在有重点聚焦的发展领域和有重点聚焦的产业方向进行辐射，覆盖。
2、青岛如何提升土地集约水平，增加产出效益？第一：保留原有的这么美的海岸线，在好的旅游基础下，多提升一些高端服务业。第二，青岛工业很强，从工业很强到不断提升工业技术含量，企业的质量。第三，市南区作为一个区域龙头，不光自己做好还要有辐射效应把周边兄弟城市带好，把胶东半岛的这个城市群带动起来，人才和资本慢慢集聚上来，能够持续提升自身的亩产。
3、不管湾区，京津冀还是长三角，最终是人才聚集。想发展哪个产业，把哪个产业最好一批人如果能够吸引过来，那产业自然而然就来了，在这里面里面创投是很好的链接器。
以下为圆桌内容，由创业邦（ID：ichuangyebang）整理。
王寅之：尊敬的各位领导，各位来宾，我是王寅之。三年疫情影响逐渐退去，经济加速开启复苏之路，科技创新产业升级迎来新发展机遇，今天我们相约美丽青岛，一起探讨四位一体创投模式，从城区运营到区域协同这个话题。下面有请各位嘉宾介绍一下自己。
熊明旺：大家好，我是兴旺投资创始合伙人熊明旺。兴旺投资成立于2015年，主要投资硬科技和新消费领域。
姚海波：大家好，我们昆仲是“兄弟”的意思，一直致力于硬科技和智能化科技投资，过去在管基金规模50亿人民币左右，目前我们有三支人民币基金，另外还有两支美元基金，我们也在各地区，包括希望在青岛有更多的硬科技项目进行落地。我们的重点投资细分领域，包括新能源、智能制造和机器人。我们看到青岛有非常多这方面的代表企业，希望可以在此有更多合作机会，谢谢。
王平：我是韩投伙伴KIP的合伙人王平，关注TMTB轮和消费行业各轮次。KIP成立于1986年，创投基金规模40亿美元，在全球投资过1000多个企业，其中300多家成功上市。
王寅之：五位分享嘉宾都是金融从业人员，左手三位是硬科技领域大咖，另外两位是深耕青岛区域，为青岛城市发展做出很多贡献的金融人才。这个让我想起飞鸟和青蛙的比喻，飞鸟翱翔天空可以俯瞰各个产业链投资前景，青蛙身处低洼之地看当下细节。相信今天我们的话题，各位嘉宾会从各自角度给我们带来很多启发。
下面我们进入主题，第一个话题是最近一个热门话题，中国正在从土地财政转向股权财政，土地财政听的比较多，股权财政怎么理解，土地财政转向股权财政这么走对不对，想听听各位的见解，什么地方适合土地财政转向股权财政。先请姚海波总。
姚海波：我也要认真学习一下股权财政的提法。作为股权投资行业的从业者，我特别欣喜看到有这一类的提法。第一，我们作为跟各地优势产业合作的基金，举一个例子，比如我来自大湾区，大湾区一个特色城市—东莞，一个特色区域——松山湖，这个区域是我心目中最适合进行股权财政的基地。为什么？因为东莞本身偏制造业，但松山湖地区大概有四百多家完全致力于机器人制造的创业企业，松山湖这么小一个区域，虽然幅员面积比市南区大，但实际从人口数量和占地面积来说，应该不及市南。但是在这么一个弹丸之地，聚集了大疆，以及在他旗下的机器人创业孵化基地，这里有四百多家企业，里面有接近1/3是从0孵化到1的创业企业。所以我认为，像股权财政应该在这些有重点聚焦的发展领域和有重点聚焦的产业方向进行辐射，覆盖。
第二，我们作为金融从业者，也更希望看到一些具体的政策落实，比如说股权财政，它周边必然有做股权投资的同行，对这些同行们有没有具体的优惠政策。例如深圳的南山区及其他各个区，一个GP落地，就有现金资助，我们都拿到和享受过这个政策。
王寅之：今天上午看青岛新十条的发布，我能够感觉到青岛对创投行业支持，至少我看过来还是非常震撼的，人有我有，人有我强，人有我优，姚海波总可以跟市南区进一步交流，看深圳和青岛这方面的支持力度有什么区别。下面有请熊总。
熊明旺：第一点问题，2000年土地财政开始城市化率从不到30%到超过70%，在这一波快速城市化过程中，不管是从国家投资角度，还是从居民绝大部分消费在房子角度，这两个已经拉动国内经济增长超过了20年，这基本上就是土地财政，就只靠土地财政拉动GDP的投资和消费，从目前角度来看肯定是不够。所以应运而生就是股权财政。
第二个问题就是哪些城市比较适合，我觉得还是一个国家的中心城市，一个区域的中心城市，在资本密集的产业有优势，在技术面积的产业有优势，这样的地方是有先决条件来做股权财政的。这是我的观点。
王寅之：王平总是KIP合伙人，左手消费，右手科技也有多心得，请您谈一谈。
王平：土地财政是中国过去三四十年来非常成功的财政策略，实际上是通过预收土地的出让金，把这出让金转化成基础设施建设的资金，提高土地本身价值，同时形成了商业和居住的改良。今天我们在说到股权财政，本质上我们看到这个问题也一样，需要在公司价值上进行投入，不断的改善这一个股权本身所带来的价值，提升公司的价值以后，才能够产生财政上面收入。也可能是有一定的预收性，但要进一步进行投入，能够整体进行提升，才能够得到效果。提到股权财政不得不提到新加坡的淡马锡全球立了标杆，包括今天GIC也一样。整个新加坡GDP大概是青岛的两倍左右，或者青岛现在的GDP相当于十来年以前新加坡的GDP，那时的新加坡的淡马锡和GIC已经非常有规模，为新加坡经济做出非常大贡献，不仅是在财政上对新加坡有很大的贡献，在基础设施、科技等各个方面的贡献也非常大。我们要研究把土地财政转化到股权财政中，我们需要关注哪些核心点。这一路径已经有国家走过一遍，而且走的比较成功，土地财政在中国已经诞生非常多的专家，在各级政府里面，之前我也跟一些领导沟通过，他们对土地财政是非常有见解的。整个操作方式，从地块重新整理到价值提升。股权方面我们是否具备足够多这样的专家能够来完成这个事情？股权方面当然也涉及到这两个方面，一是新增地块的提升；二是已有地块，老城区、老国企，以及传统企业是否能够通过财政进行提升。
王寅之：马总是海诺投资的总经理，董事长，对市南区特别有感情，同时在这一个地方也做了很多的事情。对这个事情我相信马总会有自己更加独到的见解。
马晓力：土地财政我把它总结为土木建设时期的一个地方政府的主要收入，轰轰烈烈搞了三十多年，到目前来讲应该是一个回归本源，经济引擎当中合理的位置去。市南区这一个阶段早已经过了，刚刚王书记说到了一个创新打法，投创投，招创投，创投招，创投投，本身就是我们股权财政的一个创新，而且是一个路径，解决股权财政的一个路径。海诺作为国企平台，前些年没有在区域发展中做一些产业布局。新一届区委区政府接班以来，我们做了一些有益尝试，去年大概是谈了一百多个项目，实际上投21个项目，总的认缴资本69亿，实缴20多个亿。城市的发展，股权财政有很好一个模式，现在深圳模式，国外淡马锡模式，甚至最近安徽模式。国有资产除政府土地之外一块最大资产，总规模有三百万亿，如何提升他的价值，提升一个点就是三万亿，去年土地转让收益66.8万亿，如果三百万亿提高一个点就是三万亿，就合理的，有效的去解决了土地财政差额问题，我们66.8比2021年下降大概22.3个点，政府这一块资产如何盘活，如何持续的把股权财政做活做大做强，是去很好弥补土地财政下滑一个有效的发力点，这是个人观点，跟大家交流。
王寅之：刚刚马总讲一点我听了以后很受震撼，马总去年一年看一百多个项目出手二十多次，这其实不亚于很多一线的活跃投资机构一个强度。下面有请覃筱丹女士讲一讲。
覃筱丹：谢谢主持人，前面几个大咖提了非常多想法，对这个话题我们作为本地银行，更多的就是做一个实体经济的支持，青岛农商银行2012年改制开业，2019年在深交所上市，是中国最年轻的A股上市银行，也是第一家A股的上市农商银行，开业以来我们一直坚守实际，服务实体经济，知农知小的战略定位，今年初我们一季度的数据资本总额4633亿，净利润基本上接近10亿，这是一季度3月末数据，所以开局很良好。作为本地最大的法人银行，对支持实体经济我们一直是跟城市发展是同频共振的。对于市南区去年一年支持了123亿，对海诺顶格了50亿，是银保监会对当地法人银行允许范围之内顶格支持。您说到投资，个人看法这在短期内有非常好效果，但毕竟是新模式摸索，所以长期来看，我个人的意见是需要谨慎，怎么退出，怎么去避免一些别的负面的可能情况，这是一个系统性的，要深入去讨论的一个问题。
王寅之：覃总充分展示她职业属性，银行看风险，跟前面几位老师明显有不太一样的地方。我这里有一组数据，2022年我们国家国有土地使用权出让收入六万六千八百五十四亿元，数字光看没有直观感觉，跟上一年对比锐减23.3%，土地财政跟房地产息息相关，这一点我们之前王书记在演讲时也提到了，咱们市南区根据自己的情况，土地不是自己的优势资源，后面我们会展开更多讨论。总体来讲我有一种感觉，就是土地财政如果说单一看这个模式，可能是比较难以支撑，所以更多领导和政府关注到股权财政这个话题，相信有产业的地方，房地产才会更加活跃，实现造富，藏富于民，有产业地方才会让房地产更加有活力。
市南区作为青岛市的整治经济文化旅游中心，其实也面临一定的新旧动能转化的艰巨任务，也有建设现代化国际大都市样板区发展目标，像刚才王书记提到的一个方面，需要提高土地集约利用水平，增出产出效应，其实各位嘉宾来自各个地方，从咱们自己的角度或者过往的经验，对这一个话题有没有什么经验可以分享一下？
姚海波：首先，深圳是年轻城市，才四十多岁，面临跟市南区同样的挑战。虽然福田区是深圳市“次长子”，但深圳最早进行发展的是罗湖区。现在，福田区承担了很多创新，也需要进行重点扶持和创新。作为一个经济强区，要怎么样才能变成下一波或第二波曲线的领头人？
举一个例子，福田区最近有一个新的区域——河套深港科技创新合作区，计划要把它打造成为中国第四个科技中心。这个区域只有3.89平方公里，而且在那周边，基本上都是以办公楼为准，并且所有区域的楼高不能建太高，因为河对面是香港米铺，米铺周边还有生态，既不能破坏生态，又要建设产业园区，同时还要发展科技，还要保留金融属性的特色，这是巨大的挑战。福田区最后把它定义为科技创新，将芯片和智能化机器人放在这个区域里面，同时给予它特殊的政策。
日后很多香港或者海外的科学家进入到深圳。如果是通过河套地区进入的话，会认为他仍然在海外，因为这里是深港共建，这是很大特色。政府将不遗余力，在仅仅有3.89平方公里的土地上发展、深挖，不断深入地进行产业化拓展。这一点跟大家做分享。实际上这对城市“长子区”来说，是非常巨大的挑战。供大家参考。
王寅之：刚刚提到提升土地集约水平，增加产出效益，我觉得中国可能很难找出第二个能够像咱们深圳这么有代表性的地方，大家知道深圳土地非常少，但那一边高科技成长公司特别多。深圳这个话题特别大，全国各地都在向深圳学习。
熊明旺：昨天从上海飞青岛，我坐窗边，看到青岛这么漂亮海岸线，确实青岛是北方自然环境最好的城市，这么好的地方在中国也不多，南方可能就厦门、深圳有这样的比较漂亮的海岸线，特别像市南相对有一百年历史的老城区，原有的土地往外扩不像有一些新区往内陆扩，只能够说保留原有的这么美的海岸线，这么好的旅游基础的情况下，多提升一些高端服务业，很多湾区，其实高端服务业是占很高比例。第二个就是青岛工业很强，从工业很强到不断提升工业技术含量，企业的质量，也是能够提升每亩产出的。第三个就是用我们在深圳，我们主体都在深圳，湾区其实深圳是龙头，能够很好的带动东莞，珠海，中山这样一些周边的城市，把整个的产业链辐射到珠三角和一些南亚的一带一路的国家，市南区如果能够跟北面潍坊，西边的城市合作，就能够把胶东半岛的这个城市群带动起来，从人才，资本，慢慢集聚上来，也能够持续提升自身的亩产。
王寅之：不知道大家有没有注意到，个人感觉熊总最后一点给咱们青岛，给市南区提出更高期望。我们作为一个区域龙头，不光自己做好还要有辐射效应把周边兄弟城市带好。
王平：现在市区经济提升唯一路径就是服务业，看全球大都市，不伦敦，东京，纽约服务业占GDP都在90%以上，而且比例还在不断往上涨。不可能逆潮流而行，必须把服务业做好，往高端走。金融服务业，法律，股权投资，把专业服务业搞好，今天要在城区搞工业的路径行不通。碰巧跟上海市中，香港科技园区，成都市中心区领导聊起过这个事情，就很有趣。都想搞高科技和制造业，因为两个GDP成长数据来得快，但实际上如果已经是老区，动哪一块土地都非常困难的事情。只能够把服务业拉上去，把消费的客单价拉起来，才是真正能够形成区域影响力的方法，让能够付得起钱的企业走到中心城区来。
王寅之：我听王总的话我总结一下，市南区是青岛的文旅中心，政治中心，不要因噎废食，不要因为深圳高科技产业搞的好我们全方位复制学习，要实事求是，不要浪费资源禀赋，把服务业先做扎实，然后再图其他东西。谢谢王总。马总是本地人，肯定这方面有更多思考。
马晓力：和大家交流汇报一下，如何提高土地利用率，做产业升级。实际上市南区本身就是一个成果体现，可以展示一下。我觉得理论上三句话，应该讲实事求是，因地制宜，科学发展。和大家说一组数据，市南区30.01平方公里，我们介绍时一般把0.1说上，全国来讲应该是一个最小的县区域单位，人口46万，比前期有所回流，近些年呈下降趋势，但GDP是一直在增长，2022年GDP1496亿。市南除了山头公园，滨海，驻青部队总部，实际上有效面积就15平方公里区间，也就是说15平方公里的有效载体做将近1500亿的人民币，本身就是有效利用土地资源的一个成果展现，而且刚才介绍，市南的服务业一直是90%以上，税收时隔五年重回百亿，2012年达到一百亿，之后冲高回落，现在是触底回升，时隔五年又达到百亿。纯税收是占到86%，刚才区长介绍，我们持续做城市更新，将来要逐渐优化三百万平的楼宇面积，规划六大时尚产业，这本身就有很好总结，作为一个成果来展现，所以国有企业我们觉得未来适当发展，一定是有它独特的一面，给区域经济发展添一抹亮彩，谢谢。
王寅之：谢谢马总。马总给我们把整个市南区的各项数据介绍了一下，咱们市南旅游这一边服务产业90%以上，但马总这一边也承担更多除发展旅游业外别的角色。有请覃筱丹女士。
覃筱丹：几位发言我非常同意，市南区王书记刚才也说要发展楼宇经济，很重要一点是金融很重要，因为像前几年金融很多主体往崂山搬，青岛农商银行业搬过去了，但有市南是非常传统的金融中心，自古以来就是，今年初，中山路改造刚刚完成，非常大的亮点，城市更新项目我们农商银行业投非常多，其实有一点，我觉得现在已经是基础打的非常好了，一个城市不应该只有一个金融中心，其实可以形成一个哑铃式，崂山靠东边，市南完全可以副中心或次中心，或区别传统金融比如说银行可能理财这些在崂山，这一边可能创投，初创型金融机构完全可以集中在市南，中山路环境也比较好，有好环境得引入好业态，金融就是一个，有金融就会聚集非常多人才，喝咖啡人全聚集中山路就有一个好环境，有人才就会创新，有好业态、人才、创新整个三体是非常良好循环，就会聚集起来。这是我个人认为一个可以考虑的点。
王寅之：谢谢，您刚才对话中特意提到创投，感谢。刚才王书记前面的演讲当中也提到了，咱们市南区土地资源稍微贫乏了一点，不是我们的突出亮点，但其他的人才，科研，资本都是市南区优势，从我们创投几年来说，创投人员来讲，最重要看重人才和团队，咱们市南区有非常好的科教文卫资源对人才吸引力很强，相信市南区凭借优渥的人文环境，吸引创投落地，招才引智肯定可以取得一定成绩。创投落地第一步，如何利用创投实现以融促产，产投互动才是关键。有请几位嘉宾做一下介绍。
姚海波：现在是拿很多政府引导基金的时代。首先硬指标是返投，如果大家只关注返投一个指标，相信最终一个结果是为了返投而返投。我们最早天使阶段投资了小鹏汽车，投了之后，帮它到各地去落地生产线，比如我们去郑州，后来又去广州，因为它的总部在广州，同时我们还去了长沙。再之后投资上游的算法公司，自动驾驶算法公司——文远知行，我们也带它到各地政府去，给它赋能。还投了一些芯片公司等等，不一而足。实际上最后他们互相之间都形成了供应商跟客户的关系。落地一家主机厂，供应链跟着主机厂过来，是以一当十的一个投资方法论。希望投资一家企业，把生态链带进来，希望我们未来合作的政府引导基金，能够看重我们有把整个生态圈都落地生根的能力。
我们确实也错过了一些风口和机会，实际上，我们六年的坚守，核心竞争力都是在科技，尤其是在智能制造方向的投资业绩。希望大家能够欣赏我们过往的投资业绩，能够带来当地GDP增长，甚至是更多的税收返还能力，我也希望市南认真考虑一下我们昆仲资本，谢谢。
王寅之：我来之前也做了功课，姚总是知名投资人，之前围绕小鹏汽车这个案例上下游投很多项目，刚刚姚总讲这个事情我感同身受，这几年创业创投门槛都提高了，对投资人也很多要求，这都是相辅相成的，包括问题都是共通的。接下来有请熊总。
熊明旺：整个经济增速变慢，各行各业相对它的速度和数量，更重质量，对地方政府和创投机构合作也一样，我觉得已经到了这个阶段，肯定是更重质量。三个角度可以挑出更好质量。第一个像前面分享嘉宾红杉这样的，确实在国内民营VC做全产业链布局，跟各个中心城市，区域核心城市来广泛合作。第二类就是现在有非常多的不管硬科技还是新消费等巨头商业公司，像CVC，有很强产业带动效应和对地方拉动效应，这是产业角度高质量。第三类细分领域非常专注投资机构，同时可以跟地方政府能够很深入的高质量互动，能够最终带来愿意花时间，有好质量保障机构合作，这三点是能够有质量。
王寅之：CVC专注细分领域，跟地方政府绑定，怎么更好互动，相信是我们投资机构和当地各个地方政府，需要共同探讨和深入学习的一个话题。王平总，从您角度对产投互动，可以放开讲一讲您的思考。
王平：要从两个方面来看，一是我们作为创投机构会怎么选，跟哪个地方合作。因为专业的创投机构，其实人都不是特别多，每个投资经理的培养成本非常高，基本一千万起步，这是我大概的估算，一个能够独立出来做项目的经理基本上一千万烧下去了。所以我们会更加选择整体成本相对比较低一点的区域，这成本不是房租成本，而是沟通成本。当在大家都面临项目落地问题。到哪个区域落地，配套资金多少，不用回避这些问题，放在桌面上。我们选择的是整体沟通成本要低，不要花非常多时间搞关系，双方说明白需要达到哪些目标，跟谁沟通，大家来开明的谈。说明白要达到的产业目标，我们会很直接回答能够做到哪些，不能做哪些。我们以往球投资过一千家多企业，在中国大投资了几十家，上市公司有大概三百多家，能够做哪些我们可以写的很清楚，可以尽职调查，第三方调查流程会比较简单，如果需要花非常多时间双方进行沟通，我们觉得这个事情不一定值得做。第二个我们要安排人力在某一个基金上面，对我们压力挺大的，一共就那么多人，本区域落的分支机构。我们分支机构人员培养成本非常高，从零开始培养一个新人，一个新人到能够干活的状态，成本都是几千万级。。所以这些是站在创投机构的考虑，至少把基金做成每年至少超过银行收益。例如政府希望招商引资完成，提高本地的GDP，提高本地科技含量，这些事情-直接谈更好一些。
王寅之：可以看出来王总是非常务实的人，讲很多心里话，投资机构投资企业时希望可以增加共识象限，彼此更加透明一些。减少盲区，王总说在投资机构落地到各个地方时，投资机构跟地方政府之间可以更加公开透明，很多事情放在台面上，透明，简单直接一些。这是王总想法，谢谢。
马总更有发言权，跟很多投资机构应该打过交道，您那么多合作伙伴中，哪些做的好你自己是有比较的。
马晓力：刚才王总说的用青岛话来讲很实在，有一个容商营商环境问题，实际上总书记已经提出来，要持续优化营商环境，这个事儿市南区做的非常好，持续在做，大家可以有时间深入看一看，市南在深耕营商环境，而且有具体考核和制约，感受特别深。我和新辰，安芙兰，启赋这些资本都有合作。安芙兰大概投150个左右项目，新辰大概350到400之间，山东是1亿人口的省份，GDP在全国大概是前几位，原来长期在第三，第四或第二期间的上下浮动。青岛是山东核心城市，不客气的讲是北方第一城，市南是青岛核心区，我们这些项目创投看好的项目，它本身都是在行业内技术比较突出，创投看好，企业发展有持续后劲或者是在产业布局上有到山东发展，到北方发展或者到南方发展需求。我们看好这些项目，我跟新辰，安芙兰做过交流，三四百的项目，一两百的项目，10%的项目，作为新辰来讲三十四个项目有经营需求，发展需求，能不能到青岛来，市南区是不是适合，这都是一个产投融合的一个很好的可以研究的题目。不光投，我对我合作方讲，只要我们合作投资了，之后我一定要做一个好股东，给你找市场，跑市场，找场景，开放场景。市南刚才介绍山东位置，市南区域位置，它本身在产业上就有接纳这些项目的空间，项目发展，产业发展有到北方布局的需求，有效结合起来也是产融结合的一个想法。
覃筱丹：刚刚王总提到创投企业最大就是人少，我们完全相反，我们人多，我们深耕青岛本地，是本地最大法人银行，网点360个，5000个员工，所以我们每个街头，农村，村头都有人，最简单话说我们布局多，人头熟，其实创投我们要怎么结合，首先一开始，咱们看项目时，您不了解情况，我们完全可以提供背景调查，因为这一个企业包括这一个初创人，创始人他是在哪，怎么来的，什么背景，这个企业早几年什么情况，前前后后，亲戚朋友全都知道，首先背景调查是一个，我们完全是可以提供这样的，因为刚才王总说希望跟本地政府合作，因为了解情况，也可以跟本地法人银行合作，确实我们这一块比较了解情况，这是第一点背调。
第二点我们之前对于咱们创投投的这些企业，他都是初创型，我们其实之前研发一些产品，比如说跟投贷，跟投，跟保就类似产品，但必须承认的是，这些初创型用传统的信贷眼光看，其实很难授信，因为轻资产，不产生收益，只有费用，所以非常难，一个怎么去做一个结合，但是我们其实很相信创投风投眼光，只是角度不一样，非常愿意创新结合。这一点青岛农商银行，我们这几年一直做数字化转型，其实传统来看动产很难做成资产给授信，上周我们刚刚做一个很好的创新叫做芯牛贷，给奶牛打上芯片，做一个芯片定位，动产做成资产授信，成功给一个奶牛养殖企业2700万授信，同时给他上游饲料这些也做一个跟踪和它的下游包括牛奶的生产，包括奶粉的生产，我们做一个上下游链条连动，这是我们做的一个创新和改革，我们根据客群建设为中心，根据我们客户，我们做拓展。所以这一个方面青岛农商银行非常积极的。同样，跟咱们创投风投怎么做一个联动，我们也是一直非常积极，也非常欢迎各位大咖看看我们在本地，跟咱这方面有什么有机结合，因为毕竟人头熟，情况也很了解。
王寅之：谢谢覃总，我做投资十年个人平时跟银行打交道比较多，可以感觉到银行这几年创新点挺多，拥抱VC，拥抱基金产业，民营企业，以前银行更多喜欢做政府城投贷，政府平台收益，大型国有企业，现在可以感觉到每家银行都在积极探索，科技贷，普惠金融各个方面，尤其拥抱高科技成长企业，怎么能够更多突破自己，跟VC的结合，这一块据我所知很多银行都在做这方面的功课，青岛农商行这方面也下了不少功夫。下面一个话题是国内三大城市群，京津冀，粤港澳大湾区一南一北，中间还有长三角，城市群之间各有特点，市南以金融为支柱产业，是青岛最早金融集聚区，也是青岛现代金融发源地，三个主要城市群的产业模式，对咱们市南发展有何借鉴之处，大家来自各个地方，可以简单谈一谈。
姚海波：大湾区有一个目前全国突出的天使母基金，早期规模200亿，截至到今天，大概用3-5年时间投了80多家GP。这样的管理公司最后形成的网络，投出600多家小企业，这些小企业全部都是深圳的。这相当于80多家基金在一个地盘抢生意。所以我总结了两句话，一个是叫挤压式的覆盖。什么意思？就是你但凡在深圳市看到一个项目，就有80多个基金铺上去；第二个是催化式投资。历史上很多早期——因为这是天使基金，早期项目只有头部的小伙伴，头部的创业者能够拿到最头部的钱，往往二线、三线甚至腰部的企业家们也没有办法拿更好的融资。催化式投资，实际上是这八十多家基金正在助力那些二线以及三线的创业者们，让他们跻身一线行列。我认为这个天使母基金的模式创新值得大家借鉴和学习。
我们也一直在忍受挤压式覆盖和催化式创新带来的一些副作用，但实际上，这些创新，对政府，对当地发展科技创新早期投资是非常有效的助力模式。
大湾区由原来20+8，即20个战略新兴产业，8大未来产业投资方向，现在变成了什么？变成了28个基金，全国招商。这28个基金或者28个方向，它能够招来全国最具产业魅力，全球那些大的企业来深圳落地。我们这些经历，虽然痛苦，但依然有效，并且对创业者特别有帮助，希望各位创业者和市南区有这样的政策机会。我们愿意来市南，谢谢大家。
熊明旺：姚总讲的非常全面，我补充一点不管湾区，京津冀还是长三角，最终是人才聚集。想发展哪个产业，把哪个产业最好一批人如果能够吸引过来，那产业自然而然就来了，里面创投是很好链接器。
王寅之：我们下面进入最后一个环节，请各位嘉宾对市南区讲一个发展祝福语或寄语。
覃筱丹：祝市南区打好环境，人才创新的三张牌，我们青岛农商银行一定跟市南区一起完成高质量发展。
马晓力：王锋书记到市南提出一个要求，说市南要建花海市南，我说一句繁华已开，硕果可期，很愿意与各位企业家一起同行。
王平：我很喜欢青岛，曾经一度想落户青岛，这是中国少数的，第一经济发达，第二交通方便，第三非常时尚漂亮的城市。我们希望合作前，能否给我们提供更多一点工业数据，帮我们了解区域核心竞争力在什么地方，产业聚集是什么，让我们做投资时命中率更高。
熊明旺：祝市南跟高质量投资机构合作，发展的越来越好。
姚海波：希望在青岛市长子区、市南区未来的发展中，有我们昆仲一份力量的参与。谢谢。
王寅之：希望青岛，希望市南区勇立潮头，向远而行，感谢各位嘉宾精彩分享，谢谢。
