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25家公司人均暴涨140%,科创板开市首日:造出124个亿万富翁,1家千亿市值公司

风间海色 2019-07-22 22:11

编者按:本文为创业邦原创,作者风间海色,未经授权不得转载。

2019年7月22日上午9点30分,科创板正式敲锣开市,首批25只科创板股票在上海证券交易所上市交易。自去年11月5日习近平总书记在首届进博会上宣布将在上交所设立科创班并试点注册制,历时259天。

数据惊人,波动剧烈

科创板首日并非“只涨不跌”

在巨大的投资热情之下,科创板开市后全线上涨迎来开门红毫无悬念,远超市场预期。

在科创板正式交易前,中信证券研究认为,科创板开板初期新股首日平均换手率预计在35%~65%,成交额在130亿~240亿,平均涨幅预计在20%以内。开板首周预计分流资金规模在200亿~370亿。

总结科创板第一天开市的数据:25只科创板股票全天平均涨幅达140%,16家公司涨幅超过100%,合计成交485.08亿元,其中,N安集涨400%位居榜首,N通号市值已经突破千亿。

但值得注意的是,这一涨幅数据是相较“发行价”计算的涨幅数据,而开盘前的集合竞价阶段,已经将估值拉得颇高,开盘时25家公司的平均涨幅已经达到153.2%;其中安集科技(N安集)在开盘时涨幅就已达到287.35%。

但在开盘之后,就有多个公司股价都从高位“跳水”,甚至触发了跌幅30%时的临时停牌。

此前,我们在“充电”等栏目对科创板的介绍中已经提过,虽然科创板在上市的前5个交易日不设涨跌幅限制,但设置了盘中异常波动临时停牌制度(简称“临停制度”)。当盘中股价,较当日开盘价首次上涨,或下跌幅度达到30%、60%时,将分别进行一次临时停牌。

在相当高的开盘价之下,上午触发临时停牌的8家公司,只有杭可科技是因相较开盘价涨幅达到30%而触发的向上临停,其余7家公司都是因相较开盘价跌幅达到30%而触发的向下临停。

如果以“开盘价”作为参照,那么科创板今天整体的涨幅,可能不会像很多普通投资者想象中那么“吓人”,且盘中25家公司的波动程度都相当高,安集科技振幅高达339.88%,25家公司平均振幅则高达156.9%。

平均换手率高达78%,钱都被谁赚走了?

即便涨得可能没有一些普通投资者一开始看到数据时想象的那么夸张,但其实149%的平均涨幅,和盘中520%的个股最高涨幅,也不可谓不惊人了。

而更值得注意的,可能是高达78%的平均换手率。

“换手率”指的是一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。今天科创板高企的换手率背后,是毫无疑问的市场热情和活跃交易,以及——科创板开市第一天,谁把钱赚走了。

根据邦哥了解,不论是公募基金,还是私募基金,今天普遍表态已经获利了结。券商中国采访中,一位来自上海一家公募基金公司高管感慨:“公募今天都会卖的,涨得太多了!比我们预期的还要高!”

而私募基金也有负责人和基金经理纷纷表示已经“获利了结”,且短期内不会将资金投入二级市场交易,对于科创板的投资未来都是以“打新”为主。

而我们对照往下25家公司网下配售的比例和今天的换手率,除N南微之外,其余24只科创板股票换手率均超70%,N安集换手率高达86%,排名前三的股票分别为N安集、N心脉、N超导,换手率已经逼近了网下配售的比例。

这些机构投资者在首日获利后纷纷表示暂时离场,且不会再短期内重新将资金投入科创板二级市场的交易中,显示出了相对比较谨慎的投资态度。

T+1制度下,也许明天才是“正剧”

打新、中签、配售,首日获利了结,还要对身后入场的投资者们忠告一句:朋友们,谨慎投资啊!

——邦哥一位在大型券商内部工作的朋友笑言,这行为实在有点“拉仇恨”。

毕竟,A股采用T+1制度,今天买的,明天才能卖。而在股票交易里,没卖出之前,都只是浮盈浮亏,谁也不知道明天会发生什么。如果我们以10年前创业板为例,在首日的暴涨和高换手率之后,随之而来的就是连续的下跌。

从合理估值角度来说,大部分科创板新股在经历首日暴涨后已经不便宜,而今天如此高的换手率之下,流通筹码几乎都被资金扫光,第二天依然没有涨跌幅限制,那么明天所承担的下跌压力,和博弈的激烈程度,恐怕会非常惨烈。一位从业者甚至跟邦哥开玩笑说:明天的A股可以改个名叫“刺激战场”。

毫无疑问,市场化的定价之下,风险明显被推高。机构投资者们表现出的态度都相当谨慎,而大量参与打新的投资者们获利离场之后,未来几天科创板的博弈情况将会更加复杂和激烈。

124个亿万富翁,造富神话能到几时?

在股票交易市场的博弈之外,更受人关注的可能是首批上市25家公司背后,那流传甚广的那124个亿万富翁。

根据Choice数据和《每日经济新闻》统计,以科创板开盘价计算,首批25家科创板上市公司,将会催生124个亿万富翁。而124个亿万富翁之外,还有合计超过200家创投股东。

以其中曾经在新三板挂牌过的公司来说:

  • 嘉元科技:三板退市前市值26亿️,科创板143亿。

  • 天准科技:三板退市前市值18亿️,科创板106亿。

  • 西部超导:三板退市前市值47亿️,科创板231亿 。

毫无疑问,科创板开市第一天就写下了不少“造富神话”,这和平台本身的关系不可谓不大,但其背后也并非没有隐患。

今天很多人将创业板与科创板相比较,并非没有原因,甚至在一些老牌投资者看来,从创业板到科创板甚至像是一个轮回:一个首日28家,一个首日25家,发行市盈率53倍和56倍,上市首日都被爆炒,连走出来的曲线都很像。开盘先向下,然后拉起,中午前后达到日内顶峰……

中阅资本总经理孙建波说:“从静态看市场表现,首批科创板新股的估值在首日应该算是一步到位了。动态来看,体现了大家对科创板公司成长性非常好的预期。”

但从实际估值来看呢?

——我们所接触到的大多数机构投资者和从业者都表示:已经偏高了。

监管层此前也曾表示,科创板作为一个新的股票交易市场,由于供给和需求的不平衡,加上市场情绪需要释放,先期出现暴涨或者暴跌都是十分正常的。在市场热情被释放之后,市场才能逐步回归理性。

对这个市场来说,今后的博弈会更加复杂。这25家公司的成色,依然有待检验。就像监管层曾在多个场合说过的一样:前5个交易日不设涨跌幅限制,是为了加速博弈过程,从今天来看这种目的已经初步达成了。

许多机构和知名从业者认为,科创板今日的高开和暴涨,更多的是一种博弈行为。光鲜的造富神话之外,市场总有一天会回归理性,企业自身的实际价值,才是最硬核的“财富”。

附录:科创板首日开市十宗最(资料来自每日经济新闻、券商中国、)

1、市值最大的新股:中国通号。全天上涨109.7%,市值最终达到1057.8亿元,是截至首日收盘科创板唯一一只千亿市值的公司。沃尔德则是市值最小的公司,总市值为44.8亿元。

2、涨幅最大的新股:安集科技。首日收盘涨幅达400.2%,全天最大涨幅超过520%。

3、投资者中签最赚钱的新股:安集科技。盘中最高暴涨520.6%,收盘涨幅超400%,收盘价达到196.01元,成为25家公司中价格最高、最赚钱的公司,中一签最高可赚逾10万元。

4、换手率最高的新股:安集科技。科创板全天换手率奇高,共6只股票换手达80%以上,最高换手率股票仍是安集科技,换手高达86.19%。

5、成交额最大的新股:中国通号。科创板25只股票今日总计成交485.1亿元,其中中国通号成交高达97.6亿元,也是整个A股市场成交量最大的股票。

6、市盈率最高的新股:中微公司(782.83倍)。中微公司发行市盈率就高达170倍,今日上涨179.3%,其动态市盈率高达782.83倍。

7、催生亿万富翁最多的新股:睿创微纳。25家科创板上市公司催生124位亿万富豪。其中,睿创微纳的亿万富翁最多,达23个。

8、持股市值最高的个人股东:华兴源创的陈文源(186.61亿元)。陈文源、张茜夫妇通过直接和间接方式合计持有华兴源创发行后83.84%的股份,按发行价24.26元计算,市值81.56亿元。今日收市后,华兴源创上涨128.8%,夫妇持股市值达186.61亿元,成为科创板持股市值最高的个人股东。

9、机构跑得最快的新股:安集科技。据媒体报道数据,截至今天上午收盘,就已经有很多机构兑现了打新收益,其中安集科技网下机构卖出额度达96%以上。

10、最先临停个股:杭可科技(开盘仅1分钟)。杭可科技开盘仅1分钟就因股价涨幅超过开盘价30%而被临停,为25股中最先被临停的个股。杭可科技上涨99.13%,换手率79.48%,市盈率61.2倍。

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