散户揭竿而起!谁在支持华尔街特殊利益集团? | 海外头条

创业邦 2021-02-02 21:48

编者按:本文为创业邦原创报道,作者若卡,未经授权禁止转载。

长期以来,美国的证券市场一直是机构主导,散户的影响力微乎其微。

但谁也想不到,在2020年12月开始,作为弱势群体的散户揭竿而起,围绕GameStop这只股票与做空的机构进行了一场有组织的对抗。

截止目前,GameStop的股票价格已飙升1700%,堪称完胜。

这场奇怪的事件到底如何发生?之后又会给华尔街带来什么样的影响?

本期推介the Startup网站的文章《权力赋予人民》(GameStonks: Power to the People),作者Israel Miles。

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首先,作者表示应该先理解股票卖空是如何运作的,这是导致GameStop异常现象的一个重要因素。

假设有一个对冲基金经理,我们叫他Chad,他发现了一只他认为目前估值过高的股票(GameStop)。

Chad来到一家经纪公司,要求借股票一个月,在这个月结束时,他必须把股票还给经纪公司,并为此支付一些费用。

在从经纪公司借入股票后,Chad立即以当前50美元的价格将股票卖给市场。

这被称为杠杆化,因为Chad实际上并不拥有这些股票。

因为Chad股票的价值被高估了,他打赌在他卖出股票后不久股价就会下跌。

当股价如预测一样下跌后,Chad以更低的价格买回股票,例如20美元。

最后,Chad将股票连同运营费用一起退还给经纪公司。这样,他就可以把利润全部归自己所有。

这种卖空操作的最终结果是,经纪公司保留了原来的股票并赚到了运营费用,而对冲基金经Chad能够获得差价的利润。

因此,只要股价下跌,双方都是赢家。

然而,如果股票实际上升值了,Chad仍然需要回购股票并将其归还给经纪公司。更危险的是,当你做空一只股票时,这种损失可能是无上限的。

如果你做空了一只价格飙升的股票,无论如何都得把它买回来。这种情况在GameStop此次价格爆炸中扮演了重要角色。

社交媒体Reddit的wallstreetbets是一个人们可以谈论交流股票的社区平台,最近,这些Reddit用户一直在瞄准那些严重做空的股票。

有个叫DFV的用户认为GameStop股票会被大型投资玩家做空。DFV在2019年9月投资了约5万美元的GameStop股票(股票约为3美元)。

即使第二年在Reddit社区遭到抨击,他仍继续购买该公司的股票。

但是,DFV的预言被证明是准确的。

对冲基金经理和华尔街大量做空GameStop,一些Reddit用户也开始追随DFV的脚步。

由于这些散户们的投入,GameStop的股票一度接近470美元。

随着股票价格的飙升,那些在GameStop做空的人被要求回购股票,而散户投资者仍要迫使对冲基金经理继续推高股价。

在这种情况下,做空机构必须买回GameStop的股票。

目前,作者称,由于GameStop事件,华尔街已经损失了50多亿美元。

与此同时,一款名为Robinhood的应用下场了,积极反对这场声势浩大的“劫富济贫”的运动。

Robinhood这款应用最初的理念是,应该让人们的投资变得容易。

通过一个开放式的应用程序,人们只用手机就可以轻松地买卖股票。

不过,虽然Robinhood听起来像一个人民利益的捍卫者,但事实上,在GameStop爆发期间,它选择了站在企业利益一边。

作者表示,当股票价格开始飙升时,Robinhood实际上让GameStop在应用中隐形,并阻止任何用户购买。

Robinhood并不是唯一这样做的公司,包括WeBull和TD Ameritrade在内的无数经纪公司已经限制购买某些证券,以“保护消费者的健康”。

这能够非常清晰地看出,谁站在普通投资者一边,谁又支持华尔街特殊利益集团。

在这场混乱中,所有人都更清楚地认知到华尔街有着大量的内幕交易和市场操纵的做法。

从股票卖空的本质来看,这种操作就具有极端风险。

大众终于可以使用社交媒体等工具组织起来,并从中分一杯羹,而华尔街也感受到了压力。

许多人还记得2008年,由华尔街而起的严重的经济崩溃。

当那次金融危机的作恶者华尔街得到救助时,人们却失去了房子和生计,是普通家庭来承受的这些后果。

由于最近发生的事件,一个真正的革命性趋势正在加速发展,那就是去中心化金融的理念。

这个新系统可以消除Robinhood等中间商,让普通投资者直接地参与到股市之中。

在线论坛不像华尔街那样宣扬秘密和闭关自守的市场知识,而是热衷于分享市场研究结果。他们希望大众成功。

因此,虽然市场永远都不可预测,但比特币等加密货币和去中心化系统将会在金融领域大有作为。

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