启明创投沈劲:创新理论及三个创新的趋势判断

2023-12-25
哪些企业会被颠覆,哪些企业又可以趁着这波AI继续的成长?


12月20-21日,由三亚中央商务区管理局主办,创业邦承办,三亚市科技工业信息化局、三亚市金融发展局协办的2023 Tech Sanya大赛半决赛暨中国企业战略投资峰会在海南三亚举办。

本次活动将创新创业大赛半决赛和企业战略投资峰会相结合,以“金融赋能创业,科技引领未来”为主题,致力于促进金融资本和科技创新的融合。

其中,大赛聚焦数字经济、人工智能、生物科技、深海技术、新能源环保、国产替代六大赛道,精选科创领域优质项目。获奖的优秀科创企业,除有机会对接头部PE、VC、CVC和海南自贸港母基金之外,还有机会获得丰厚奖金、融资支持、资源对接、政策指导、创业辅导等多维度支持。

会上,启明创投投资合伙人、企业创投联盟执委理事沈劲在题为《创新理论及三个创新的趋势判断》的演讲中精彩观点如下:

1.很多创业公司的第二曲线并不是真正的第二曲线,因为它并没有重复利用第一曲线的技术储备,而是重起炉灶又做了一盘业务,所以它仍然是第一曲线。

2.《马太福音》中写道:“凡有的,还要加给他,叫他有余;没有的,连他所有的,也要夺过来。”这就是今天所说的赢者通吃的社会现象。

3.由于EE架构不断变化,存在多个操作系统,并且芯片平台无法集中,而且每辆车ECU数量还在增加当中,汽车赛道在7-8年内难以完成行业集中。


启明创投投资合伙人、企业创投联盟执委理事 沈劲

以下为演讲/对话内容,由创业邦整理:

五大科技创新理论

我的演讲主题是创新理论和用创新理论思考判断,目前有三大创新趋势。创新理论有很多,我列了以下五个:

第一个是创新扩散,是用来解释创新以什么速度和如何扩散传播的,以及创新的使用者的分门别类。第二个是蓝海战略,第三个是颠覆性的创新,第四是马太效应,其实是赢者通吃的社会以及经济的现象,第五就是Gartner技术成熟度曲线,通过五个阶段展示新兴技术成熟的过程。

把创新扩散理论放在第一来讲是个人情怀,因为他的创始人是我南加大的导师,前两天把当时的教科书翻出来看了一下,创新扩散是1962年提出的。我们上课当中印象最深刻的就是S曲线,然后就是用户的分类,分类是正态分布。最大的有68%,实际上叫做早期更进者和后期更进者。很可贵就是现在经常说的拐点,把它进行了量化,在15%-25%的渗透率就出现了拐点。

拐点和拐点之后,就是我们所说的指数级增长,创新扩散理论给了我们很多启示。第一个是拐点是创新的好时间,例如智能手机普及通过15年已经完成。回放就可以看到一些创业公司是什么时间点进入的,例如小米成立于2010年4月,我带队很有幸很早的时候就投了小米。我们发现小米就是在20%渗透率的时候创建的。

第二个启示就是一个企业需要多条S曲线的叠加,这就是现在创始人所说的第二曲线、第三曲线。但是很多创业公司的第二曲线并不是第二曲线,因为它并没有重复利用第一曲线这些技术储备,而是重起炉灶又做了一盘业务,所以我们称之为不是第二曲线,仍然是第一曲线。第一曲线要维持好,例如当时创立的第一曲线就是移动手机,第二曲线就是智能座舱,第三曲线就是物联网。

第三个启示是如何正确的评估技术发展的速度,比尔盖茨的一本书中讲到叫做远方之路。如果两三年看技术的发展,往往会高估。但是放在十年时间段里面会低估,原因就是人的大脑思维是线性的。曲线是S形状的,两三年的时候是高于S曲线的。但是十年的时候是低于,所以就低估了,这个是给我们的三个启示。

第四个启示是蓝海战略,配合红海来讲就是微创新,蓝海是突破式创新。红海不是说不好,雷总和详总就是看准了红海进行创业的。红海市场毋庸置疑的是要在存量市场上竞争,而蓝海就是开发增量市场。

红海就是更好更快更便宜,蓝海就是定义新的品类。例如专车、共享单车、生成式AI。这个红海就是吃透存量市场,追求性价比,需要执行力。蓝海是发现新需求,提倡创造力。

第二个是颠覆性创新也有原作,也建议大家看原作提出的思想。我们当时研究的主要是一些主流大公司,如何被小公司使用颠覆技术颠覆的。现在大企业也注意不要落后,自己内部拥抱了颠覆性技术。

大家都知道马太效应但是却不知道其精髓,实际上两千多年前就已经提出了,记录了耶稣的故事。耶稣在《马太福音》当中讲了很多的真理。其中有一条是这样说的:“凡有的,还要加给他,叫他有余;没有的,连他所有的,也要夺过来。”这就是今天所说的赢者通吃这样的社会现象。

实际上,这个现象是几个效应的叠加,具体是什么效应呢?网络效应、规模效应这些大家都比较熟悉了,还有一个是品牌效应。例如,星巴克给顾客所营造的不只是咖啡,而是他所创造的空间里的一种温馨文化。

现在讲的比较多的生态效应是在芯片行业,例如英伟达。创业公司即便硬件能够和英伟达做得一样好,但从生态上也无法挑战。所以这就是为什么英伟达是万亿级的芯片公司,而高通还是千亿级的。

六个效应的叠加,造成了所谓的赢者通吃的马太效应。创新理论就是Gartner技术成熟度曲线。通过技术萌芽期、热门关注期、泡沫破裂低谷期、稳步爬升期、生产成熟期这五个阶段来描述技术成熟的过程。

三个创新的趋势判断

介绍完五大创新理论,现在我们用五大创新理论来看一下当下三大智能的创新。

第一,中国现在非常火爆的智能汽车。汽车行业正在转型,而且转型正在加速,电动化普及速度非常快,辅助驾驶、自动驾驶正在规模化进程中。伴随软件定义汽车的兴起,汽车将会成为新的服务平台,这些方面正在加速变革。

所以,我们思考和判断就是创新扩散,电动化OTA已经过了拐点,目前正在高速成长,实际上马上就要达到饱和。在这个时候应该关注什么,企业应该赶紧启动第二增长曲线。中国OTA今年渗透率肯定将会超过50%,拐点发生在15%和25%,现在已经处于高速成长,相信很快就会达到饱和。

座舱电动化其实已经是红海竞争,但是其在先进材料和3D打印领域还是蓝海。先进材料有很多方面,也就是说汽车的智能化和电动化目前只做了一部分,还有离合器、电池仪表盘、车身、引擎、轮胎、减震、方向盘等等设备都需要先进材料。

从特斯拉使用先进制造和先进材料来看,这方面是有创新点的。3D打印把整个车打印出来能够行驶,这实际上已经不是今天发生的事情了,在七八年前就已经完成了第一台3D打印车。

颠覆创新目前还是以持续创新为主, 我们认为要颠覆汽车市场还是要等待下一个窗口。从马太效应来看,汽车不会短时间成为垄断的产业。手机行业通过8年时间到现在相对集中,集中速度快是因为行业主要一个安卓操作系统、计算主要在SoC,就是高通和MTK两家公司,虽然三星一直在尝试但当时市场份额非常小,很快就退出了这个市场。

在汽车行业,算力分散在各个域,每个域有多家公司提供芯片。智能座舱有高通、MTK,华为等, MCU有TI、NXP、 意法等,ADAS有英伟达、高通、地平线等。汽车品牌有100个以上。手机芯片市场的集中花了7-8年的时间,我们对于汽车行业的集中时间判断是:由于EE架构不断变化,存在多个操作系统,并且芯片平台无法集中,而且每辆车ECU数量还在增加当中,汽车赛道在7-8年内难以完成行业集中。

下面我用创新五大理论来分析生成式AI. 2020年GPT-3的出现,到了2022年突然火爆起来。这是因为ChatGPT开始向一般用户开放了,五天内达到100万用户。

今天的AI和我们在7-8年前投的AI已经不是一回事,我们当时投的云知声等叫做决策性AI,现在投的创业公司是生成式AI。我们回到五大创新理论分析一下,从创新扩散的理论来说,AI经过了六七十年的积累,AI最开始兴起开启了第一波AI的应用。2022年,ChatGPT开始被人们所认识到AI开启了第二增长曲线,迅速达到了拐点。接下来就是指数级的高速增长,而且增长的速度特别快,有几个现象描述:

对比一下,互联网大概用了将近20多年的时间,智能手机用了15年的时间从无到有完成了扩散的过程。生成式AI从2020年开始将在5年当中完成扩散,现在已经过了拐点。

哪些是蓝海?例如新药研制、AI Agent(人工智能代理)、机器人等等。我们认为是红海还是蓝海,对于创业的方向、业务的发展是有帮助的。以美国为例,生成式AI有哪些生机勃勃的创业公司?

首先,生成式AI包含文本生成、声音生成、视觉和代码生成这四大应用领域。当然,声音里面有语音和音乐,在视觉当中有图片、视频和设计。这里面都有很多创业公司,我们最熟悉就是以ChatGPT为代表的文本生成大模型。

所以,这一波的创业热潮是非常非常的凶猛的。高通在研发方面也走在前面,例如像端侧拓展,高通做了基于手机生成非常美轮美奂的画面,模型比较小,能够达到6亿个、十几亿的参数。当然对比ChatGPT3.5上千亿的参数小了很多,但考虑到要能够让手机以及边缘侧的终端跑得起来,这就体现出了人人要有大模型的理念。

哪些企业会被颠覆,哪些企业又可以趁着这波AI继续的成长?

我们用Gartner曲线分析AI技术,基础模型生成式AI现在已经到顶了而且已经开始往下。但是第一代产品包括机器人智能代理、第二代智能驾驶、计算机视觉已经应用很多年,已经到了第三代产品所说的量产阶段。

第三,元宇宙XR。我们来看一下五大理论,第一就是创新扩散一波三折,2014年、2015年,整个赛道创业投资非常热,当时一轮能够融到五亿美金,当时做硬件能够达到两百多家,但是到了2018年、2019年很多硬件公司倒闭,估值缩水了90%。2021年,行业又有了小的高潮。但是到了2022年又出现了小的低点,到了今年下半年AR眼镜等产品陆续推出,行业认为要走上扬的曲线,所以是一波三折的趋势。

颠覆式的创新非常诱人,但不管是苹果还是其他公司都采用了做好用户体验的思路。因为AI现在不成熟,所以要循序渐进地提升用户体验。

但是XR和元宇宙一定是颠覆性,几十年来移动手机、PC实际上都是二维空间,高通正在支持很多设备厂商向着空间计算这条路线往前走。元宇宙是三大世界的融合,我们认为未来这条赛道的马太效应肯定会发生。互联网有很强的网络效应、规模效应,就会产生马太效应,会形成赢者通吃的现象。

最后,根据成熟度曲线,XR已经将要结束前三个阶段的反复。因此,我们判断2025年、2026年将会进入到稳步发展的复苏期。这是我今天的分享,谢谢大家!