12月20-21日，由三亚中央商务区管理局主办，创业邦承办，三亚市科技工业信息化局、三亚市金融发展局协办的2023 Tech Sanya大赛半决赛暨中国企业战略投资峰会在海南三亚举办。
本次活动将创新创业大赛半决赛和企业战略投资峰会相结合，以“金融赋能创业，科技引领未来”为主题，致力于促进金融资本和科技创新的融合。
其中，大赛聚焦数字经济、人工智能、生物科技、深海技术、新能源环保、国产替代六大赛道，精选科创领域优质项目。获奖的优秀科创企业，除有机会对接头部PE、VC、CVC和海南自贸港母基金之外，还有机会获得丰厚奖金、融资支持、资源对接、政策指导、创业辅导等多维度支持。
会上，七晟资本总经理马萍萍，广济创投总经理付永晖，创享欢聚投资基金合伙人王晨，立壹科技投资部负责人杨钰龙，焦点对话中精彩观点如下：
1. 公司将战略投资与风险投资区分明确，应服务于企业战略目标。
2. 强调全球化运作和寻找未来消费者的重要性。
3. 投资者聚焦未来机遇，三亚自贸港具备很强发展潜力。
以下为对话内容，由创业邦整理：
战略投资与财务投资的平衡
马萍萍在峰会上提出了关于CVC机构初衷的问题，我们可以观察到，许多CVC机构并未过分依附于母公司的标识与名称，而是注重强调各自独立的业务实体，并向与会嘉宾请教设立CVC机构的初衷。
付永晖表示广济创投成立初衷是上市公司需要生态布局和创新瞭望，同时也考虑到CVC的投资风险，需要进行风险隔离，随着时间推移，投资目标逐渐转向整个工程建设行业的创业科技公司。从服务上市公司战略逐步转变为服务于整个建设工程行业。为了更清晰地区分职能，公司对战略投资和风险投资进行了明确的区分，使不同的组织定位能够更好地服务于企业战略目标。
王晨分享了创享欢聚投资的成立初衷，强调了母公司的企业文化对基金命名的影响。他指出，坚持全球化运作是他们基金的特色，例如定期的全球团队会议，实时的信息共享，资源互相赋能等。
杨钰龙介绍了立壹投资的初衷，强调希望通过跳脱体制，寻找相对独立的机制，帮助新品牌企业更好地成长。他指出，产业投资布局更加聚焦，同时注重投资和孵化新品牌，以解决大企业内创新的困境。
杨钰龙强调了在不同行业中采用两条腿走路的方式，即主业相关投资在公司体系内，而生态链投资有体外公司。付永晖分享了在过去两年的思考，明确了对战略投资和风险投资的不同定位，以更好地服务于企业战略目标。
马萍萍表示，七晟资本改名背后是对多元化投资战略的聚焦，旨在将注意力集中于不同行业的机遇。这一战略调整是对过去投资项目的回应，同时也强调了与兄弟公司专注主业的战略差异。该改名显示了七晟资本在适应市场变化和强调战略方向上的决心。
基金架构对母公司第二曲线的影响
马萍萍：刚刚有嘉宾详细介绍了第二曲线的来源和理论基础。请问在座的各位嘉宾，哪种基金架构设计更容易为母公司寻找第二曲线？是偏向财务投资还是战略投资？
杨钰龙表示，立白目前使用自有资金投资，没有搭建外部基金架构。他认为，如果服务于第二曲线和战略目标，采用战略投资架构更为合适。他指出在自身控制下运作，更有利于服务企业战略目的，相对于外部基金需要考虑更多因素，如LP的利益，难以完全服务企业战略考量。
王晨分享了采用两条腿走路的经验。他认为主业相关投资尤其是本行业的兼并和收购更适合放在公司体系内，因为公司内部团队对于行业更加了解，资源也更有利于赋能被投项目。而生态链投资则最好由体外架构来进行，他提到美团、小米等公司成功采用这种方式，实现了战略投资和生态链投资的并行。
付永晖分享了他对基金架构设计的思考。他指出在过去两年里，公司对于涉及上市公司收购兼并等工作的任务交给了战略投资部，而涉及到生态布局和创新孵化的风险投资则完全由市场化方式承接体外项目。他强调公司对于这两种职能或方式有着不同的目标和要求。
马萍萍表示大家基本上是一致的答案。她认为通过不同的投资主体可以更好地解决公司的使命感和达到的目标，避免产生矛盾和冲突。
投资战略如何服务母公司业务发展
马萍萍提出关于投资战略与母公司业务关联度的问题，询问嘉宾在制定投资策略时如何定义投资边界，以及CVC为母公司业务赋能的效果如何。
付永晖强调在投资中不与上市公司四梁八柱的主营业务相竞争，重点关注工程建设领域，寻找具有核心能力的技术，同时关注基建市场的创新和科技。
王晨分享了创享欢聚基金未来的投资主线，将重点关注那些实现产业降本增效和能够寻找到未来消费者的创业公司。此外，他还通过案例展示了投资和赋能婚礼会所项目，成功实现了被投企业效益和母公司业务的同步提升。他指出母公司非常重视理解消费者的需求，需要了解消费者的变化趋势，因此也在通过生态链布局捕捉年轻人的需求和喜好。
杨钰龙分享了机构的投资主线，围绕家庭场景进行延伸布局。他强调立白通过拥有强大的渠道资源，在投资并购的品牌中提供赋能，帮助其成长。他还提到通过授权等方式，帮助口腔品牌实现业务提升。
聚焦三亚科技与文旅并举谋发展
马萍萍分享自海南自贸港建设总体方案发布以来，三亚在招商引资方面取得了显著成果。短短三年多的时间内，科大讯飞、隆平高科、英特尔、网易等科技企业已在三亚落地，为城市科技发展奠定了良好基础。此次峰会旨在进一步探讨海南未来与境外科技企业和创投机构合作的机会
杨钰龙表示，对于海南和三亚而言，找准发展标签至关重要。他建议通过挖掘与海洋相关的科技方向，或让三亚在会展等领域形成独特标签。此外，杨认为养老产业是中国未来的确定性机会，而三亚可在这一领域迎来更多发展机遇。
王晨认为可以从两个维度出发思考这个方向，首先他会关注并评估海外科技或制造类项目在中国设立的便利性。其次，他提到文娱领域在当下的机会，认为三亚作为得天独厚的文旅城市以及友好的政策环境，在吸引外资参与线下文化旅游项目上具备巨大潜力。
付永晖认为三亚是一个非常有潜力的地方，建议结合三亚自贸港的自由优势和良好的气候环境。他强调SWOT分析，结合优势抓住机会，表示公司研究考虑在三亚落地投资平台相关的政策。
峰会尾声，与会嘉宾纷纷表示对三亚未来发展的期待。他们认为利用海南自贸区的特殊政策，方便企业落地，是一个良好的方向。
