全球经济迈向可持续发展的新纪元，ESG投资恰逢其时。
公开数据显示，预计到2030年，全球ESG市场规模有望突破40万亿美元，ESG投资在全球范围内的影响力正持续拓展、不断深化。
在全球 “双碳” 战略推动下，ESG投资理念正成为连接经济、社会与环境的价值纽带，在绿色转型与可持续发展战略的强力驱动下，技术升级和产业投资已然步入全新发展阶段，创投机构在投资过程中越发注重考量ESG因素，更将ESG理念融入募投管退全流程，在致力于追求财务回报目标的过程中，实现环境效益与社会价值的双重提升。
鉴于ESG实践对推动中国创投和创新经济发展的重要意义，今年六月，创业邦连续第四年发起 “创投机构ESG最佳实践奖” 评选活动，历经3个月的报名征集、数据分析和调研等过程，基于严格的标准和严谨的数据，综合衡量机构在制度体系、能力建设、投资流程、遵循国际倡议和透明度等方面的ESG理念实践情况，结合近百家机构申报的问卷数据和部分机构调研信息，最终评选出 “2025创投机构ESG最佳实践奖” ，以此表彰创投机构践行ESG投资理念方面取得的显著成果。
2025创投机构ESG最佳实践奖
2025创投机构ESG最佳实践榜单解读
90%获奖机构设置ESG组织架构98%机构定期组织员工ESG培训
调研数据显示，获奖机构都制定了ESG制度和手册，将ESG理念整合进投资决策和运营管理流程，为ESG实践提供坚实的制度保障， 明确清晰的制度框架是机构实现可持续发展的重要基础。
九成获奖机构已构建ESG组织架构，成立ESG投资管理委员会，统筹制定整体战略，全面监管ESG各项工作及实施情况。在执行环节，通过跨部门协作组建ESG工作团队，开展专题研究与知识培训，并持续监督优化投资组合的ESG表现，为系统化推进ESG管理奠定坚实基础。
同时，97.5%获奖机构定期组织员工ESG相关培训，主题涵盖ESG趋势标准与政策解读、ESG最佳实践案例分析、行业ESG风险识别和被投企业ESG赋能等方向。机构认为通过ESG培训可加强团队对可持续发展的认知，巩固ESG理念在投资决策和运营发展中的核心地位。
超六成获奖机构已经加入国内有影响力的组织或签署国际倡议，其中半数机构已经加入UNPRI（联合国负责任投资原则组织），通过践行国际先进ESG理念与标准，持续完善自身ESG管理体系，实现正面积极的经济、社会和环境效益。
数据来源：榜单报名数据，创业邦研究中心整理
创投机构在募投管退全流程践行ESG理念
调研数据显示，三成获奖机构在募资环节关注ESG理念；获奖机构都在投资阶段践行ESG理念；分别有90%和45%的获奖机构在投后管理和退出阶段考量ESG因素。获奖机构不仅在投资全流程扎实践行ESG理念，在募资和退出环节也越发重视ESG因素。
募资环节，机构向潜在投资者详细介绍其ESG政策理念和实践成果，确保投资者了解并认同机构的ESG承诺，提供历史ESG绩效数据和未来ESG目标，从而增强投资者的信心和支持，优先选择认同ESG理念的投资者。在投资流程，机构会开展对潜在投资企业ESG评估，深入调研目标企业的ESG实践状况，系统性评估目标企业ESG风险与机遇，若项目存在重大ESG争议或潜在风险，投资决策层将依据既定的ESG标准行使一票否决权，以确保投资决策与ESG原则保持高度一致。
投后管理阶段，机构会建立常态化机制，定期征集被投企业的ESG数据信息，对其ESG管理水平及潜在风险进行动态评估，持续监督企业ESG绩效表现，针对发现的问题，机构将结合企业实际情况制定ESG改进方案或优化建议，构建完善的ESG赋能支持体系。退出阶段，机构会系统评估被投企业的ESG综合表现，并将其作为制定退出策略的核心参考要素之一。
数据来源：榜单报名数据，创业邦研究中心整理
有效识别和管理新兴行业的ESG风险是机构ESG实践面临的重要挑战
调研数据表明，由于新兴行业尚未形成成熟的ESG标准与框架，这使得该领域存在诸多不确定因素，且信息不对称现象较为突出，进而导致机构在有效识别和管理新兴行业的ESG风险时面临较大困难。此外，不同行业的ESG影响因素存在显著差异，这也使得对ESG风险进行识别与量化管理，成为机构开展 ESG 投资过程中面临的挑战。
基于此，机构可以开发内部ESG评估模型，结合国际标准和行业特定考量，量化和分析每个投资标的的ESG表现。与此同时，机构还应进一步强化生态协同与自身能力建设，积极整合产业资源，共同识别ESG风险，并通过与外部专家开展交流互动，提升团队对不同行业ESG因素的精准研判能力。
我们期待在监管机构的专业指导、创投机构的深度实践，以及创新企业的积极响应下，共同推动国内ESG投资生态体系稳健发展。
