沸点资本创始合伙人姚亚平:科技创新推动社会数据智能时代

创业邦 2020-12-03 17:01

11月24日,2020企业赋能创新发展峰会暨第五届苏南股权路演中心聚合大会在江苏省苏州市举行。

本次活动旨在持续优化创新营商环境,打造良好的企业发展机制,并放大并聚焦企业的产业创新潜能,为其提供良好的生态发展条件,不断优化营商环境激活区域创新发展潜能。

沸点资本创始合伙人姚亚平在峰会上发表了题为《产业迭代与未来趋势——左手消费需求拉动,右手科技创新推动》的主题演讲,犀利观点如下:

1、从消费变迁角度来讲,美国经历过从大宗消费到品质化消费、理性消费,中国现在也正在经历同样的过程,所以过去几年里,我们看到了重新再造一遍所有品牌的机会。

2、我们已经在精神互联网到物质互联网、消费互联网时代的过程中已经完成了数据化,并在很大程度上完成了网络化,现在正在进入智能化的时代。

3、从不同产业的逻辑可以看到,能够找到行业的解决方案和场景变得很重要。

以下为演讲实录,由创业邦整理:

大家好!我是沸点资本的姚亚平,非常感谢能有这个机会在这跟大家交流!首先介绍一下沸点资本,我们是一个非常特别的VC,在中国原来沸点资本的前身叫高原资本。后来我们从高原资本改名叫沸点资本,募集中国人民币和美元基金之后,由于中国基金行业管理协会要求规定,备案必须要凑够6个人,我们整个团队翻了一倍,两个合伙人增加到三个合伙人,一个助理增加到两个助理,又招了一个人,终于凑够了中国基金行业管理协会的要求人数。但我们整个公司的规模到今天仍然是个位数,虽然60%的项目是A轮投资,但今天2/3的项目收入已经过亿了,表现还可以。

在这里跟大家分享一下我们的思路。我们整个投资方向在AI、人工智能、云端智能、数据挖掘这样一些领域。我们的做法跟绝大多数的投资机构方式不太一样,我们合伙人自己就是投资经理,自己亲力亲为,自己亲自做调查,不懂的行业一定要研究懂了才敢做投资。基于这种模式,我们历史上的基金整个回报业绩还可以。

我们新基金在三年多的时间收获了第一个人民币项目IPO,就是今年刚刚上市的奇安信,我们是它的第一位机构出资人,我们也投的比较多。差不多每一个IPO都希望能够挣回来一支基金,这也是我们美好的愿望。

畅想一下未来是什么样。

在座各位曾经一定经历过上6天学休息1天的状况,也一定经历过上5天半的学、休息1天半,现在各位一定在经历上5天班、休息2天。敢不敢想象,各位有生之年一定会经历上2天班、休息5天的情况。事实上,到时候你可能会发现,今天你上5天班比过去上6天班挣得更多了,原因在于生产力的变化。今天差不多瑞士、德国有效工作时间一周不到30个小时,算下来三天半的时间。当然德国和瑞士个人工作效率比我们可能还要高一点。所以在各位有生之年一定会经历这样的状况,这时候问题就出现了:等各位开始工作2天、休息5天的时候,多出来的5天时间怎么打算?每周都是黄金周、每周都是小长假,多出的时间和钱怎么消费?

随着整个人均收入和人均GDP的变化,一切都在发生变化。人均收入1千美金的时候大家考虑周边游,比如苏州人就到金鸡湖玩一玩;人均收入3500美金的时候江浙沪的人要考虑到黄山玩一玩;人均收入到5千美金的时候我们到欧洲玩一玩。回想一下人均收入5千美金的时候,我们去欧洲玩,巴不得国庆黄金周7天欧洲15国游,比如我们当年投资在江苏的公司——途牛,当时最热卖的是4天15国游;人均收入到8千美金的时候,会希望能不能定制德国一国15天游,甚至能不能在罗马住一个月;当人均收入到1万5千美金的时候,人们才会参与像滑雪这样的极限运动,中国刚刚开始出现这样的状况,北京这两天刚刚通了北京到张家口的高铁,这是中国最具科技含量的高铁,几乎每个周末都被滑雪的人占满了;人均收入到3万5千美金的时候,大家才会出现更多的跳伞、极限运动,当大家自己扛着相机冲上阿尔卑斯山的时候,日本人已经在上面住了一个月,扛着雪板下来了;而当人均收入到了5万美金的时候,这个社会开始有对服务、医疗、金融、艺术类等更高的需求……我们正在向这样的方向迈进。可以说,我们所经历过的世界上面很多国家都已经经历过了,从东亚人口密度角度来讲,我们经历过的,日本、韩国也经历过,所以在中国做创业和投资是非常简单的事情。

我们发现美国的现在基本上是中国的未来,从人均GDP角度衡量,中国今天差不多和美国1970年一样。60年代,美国经历了一个二十年的大繁荣时代,股市只繁荣了十年,美国1960年到1980年是一段大繁荣的时间,中国也希望有这样的机会。并且,中国和美国是非常相似的经济体,因为中国的人均GDP是美国的1/6,但中国人口是美国的6倍。一个公司只做美国市场能做到1万亿,只做中国市场能做到8千亿,排在第三的是日本,人均收入跟美国一样,人口是美国的1/3,只有3千亿。大家想象一下,苏联这个国家在最发达的时候,GDP总量也只有同时期美国的1/3不到。

所以今天国际竞争地位角度来讲,中国和美国是两个非常像的经济体。要知道,1970年到1990年美国是这个世界上储蓄率最高的国家,到1992年的时候美国的储蓄率仍然是日本的3倍,仍然是世界上其他国家的3倍。美国的储蓄后来为什么没有了?是因为超前消费、消费扩张、信用卡。

大家都知道中国是世界上储蓄率最高的国家,但储蓄率在急剧下滑,招商银行花了二十年的时间给全中国差不多发了8千万张信用卡,但我们差不多只用了几年的时间全中国已经有几亿人用花呗,所以从下一代年轻人角度来讲,我们经历美国、日本一样的消费时代。

从消费变迁角度来讲,美国经历过从大宗消费到品质化消费、再到理性消费,中国现在正在这个过程中,所以从投资人角度,过去几年里面我们看到了重新再造一遍所有品牌的机会。有没有想过,当年沃伦·巴菲特从1960、1970年开始的时候,实际上也是美国人再造一个消费品牌。从雅芳、联合利华,实际上都是在跳出欧洲影响力,再造一个美国的消费品牌,今天的中国也是一样。

从这个角度来讲中国的消费是很大的机会,中国在这个阶段我们跟美国非常地类似。

同样地,从人口趋势来讲,习大大也提到我们长三角要一体化、统筹发展。这一点看,长三角和珠三角比确实非常劣势,珠三角这个地方归一个省,长三角这个地方归三个省。珠三角更集中一点,长只有150公里,宽100公里,产生的GDP排全世界的第13,相当于第13强的国家。长三角的距离拉得长一点,资本密度比珠三角弱一些,好处是能调动人口的力量和资本力量比珠三角多一些。

这个角度来讲,珠三角、长三角的一体化是必然趋势。与珠三角相比较,一个地方财力发展程度要看一个很重要的指标,就是这个区域人口占整个国家的比例和你这个地方的GDP占整个国家GDP比例之间的比值,当然反过来就是区域GDP占比和区域人口占比的比值,这个比值衡量中心城市的竞争力,如果高于1,代表中心城市的竞争力是高于平均的,也就意味着会有人口流入。纽约当年经历过一个反复,这个比值降低过0.99,但纽约已经回到了1.4,纽约在美国是极具吸引力的,当然也具备全球的吸引力。东京今天这个比值是1.14。首尔是0.99。你们一定经历过过去二十年像Rain这样的影星在首尔是买不起房子的,所以人口在挤出的,首尔经历人口流出的过程。

你知道中国几个大城市是多少吗?北京、上海这个比值是1.99和2。跟纽约、东京、首尔、香港比,我们还需要更多的人口流进来摊低这个地方的人均GDP。所以从这个角度来讲,我们发现人口需要向中心城市进一步流入。

另一个角度来讲,任何一个城市需要有一个金字塔结构,一个城市需要有两个高级一点的服务人员,比如医生、会计师、律师;需要有6—7个初级一点的服务人员比如快递、保姆等,所以1:2:6:7这样的比例下来,如果今天以上海的城市体量,今天上海工程师的数量,需要4100万—5100万人口,所以我们中心城市不是太大了,而是太小了。

从这个趋势来讲,我们整个城市化还需要进一步去提升。

中国和美国是两个最大的市场。这个角度来说,刚刚提到过我们有那么多的时间、钱来消费,从消费角度来讲无非是物质生活和精神生活。物质生活怎么计算?按照你一个中产家庭一年20万支出,你的创业支出占这个支出比例是多少?比如说做教育生意,一年一个家庭支出10万,那么这个生意占10万的比例是多少?

精神生活,这个也非常好计算,每天醒着玩手机的时间6个小时,精神生活的生意占精神生活的比例是多少,玩微信的比例占6个小时的4/6到5/6,所以整个微信的市值就应该占精神生活的整个市值的4/6到5/6。

消费收入由科技和生产力支撑。从科技和生产力角度来讲,这两年全世界在经历一个逆转,这个逆转在过去一百年里面没有出现过,因为日本即使在最发达的时候,专利申请数量接近美国,而中国2019年国际专利申请数量已经超过美国,这是非常重要的信号。

全世界各个学科世界前十高校的归属国家,看到的满满的都是美国旗,粗算一下,70%是美国,但是里面已经有20%是中国了。除了美国、中国以外的其他所有国家分摊剩下的10%不到。从这个角度可以看到中国在这个世界上的竞争力变得怎么样。

大家可以想象一下中国是这个世界上唯一一个一年能给这个世界贡献1千万个理工科毕业生的国家,这个世界没有其他的国家可以这样。

科技进步,推动生产力进步。整个生产力指数在1960-1980年的美国曾经爆发过,但是今天重新又开始进入爆发的阶段。过去20年互联网的模式变化推动生产力发展,但是进入到2020年之后我们发现,这个世界不是模式推动,而是技术推动,我们需要更硬的技术,需要芯片技术、主板技术、机器人技术、AI技术。所以我们发现世界又开始进入到一个技术创新的进步。我们很高兴地看到,今天通过科技进步看到要素生产力进入进步。

从这个角度来讲,既然科技进步需要通过两个维度来看:生产力提升、生产效率提升和成本下降。

从生产力提升角度,过去两百年里"工业化"只做了一个事情:代替人类的肌肉,做力量性的东西。今天我们发现科技进步到需要用机器代替人的大脑,而代替人的大脑这个事情需要对感官的识别,识别完做分析和判断。本质上面,全世界进入了一个新的阶段,这个阶段叫做数据智能时代,这个数据智能时代需要基于:⑴产生数据,⑵基于数据做分析和判断,⑶然后做决策、执行,⑷然后再通过你的手、肌肉、机器把这个事情执行了。正好2020年的时候进入这样的时间点,之前我们觉得时机还不是很成熟。

我们觉得整个世界的进化,有三个维度:数据化、网络化、智能化。对过去二十年全世界超过1千亿美金市值公司做了分析,所有超过1千亿美金市值的公司一定占了其中的至少两个维度,有一些公司占了三个。

(1)数据化:首先把物理世界变成数据,跟我们数据世界相沟通。

(2)网络化:规模性,比如说微信的张小龙并没有给你钱,但是你仍然会把你爸妈拉到微信关系网里面。

(3)智能化:今天给大家解释这个事情也非常简单,你们都用抖音、今日头条,有没有发现它比你还懂你,虽然你快速刷掉了跳舞的小姐姐,但是它会告诉你,你就喜欢这样的,你不要不承认。智能化就是基于你的数据进行分析判断和执行。

原来消费互联网世界里面把这个世界很大程度地数据化了,原来400个城市有400份报纸,但今天400个城市只看今日头条;原来400个城市有400个电视台,每个县城都有电视台,每个人都喜欢看自己家乡的电视台,但今天400个城市的人只看腾讯、爱奇艺。那么原来的报纸、电台在互联网来临之后该怎么办呢?按照这样的逻辑可以大致看到我们投资方向在哪里。

从精神互联网到物质互联网、消费互联网时代的过程中已经完成了数据化,并在很大程度上完成了网络化,现在正在进入智能化的时代。工业互联网,今天还正在进入数据化的阶段,还没有开始进入到网络化阶段,离智能化还很远,因为智能化的前提首先得数据化了。今天这个领域是我们很大的投资方向。

从不同产业的逻辑可以看到,我们通过智能机器人、自动驾驶、服务机器人这些技术寻找数据,寻找行业解决方案,找到行业解决方案,所以能找到行业的解决方案和场景变得很重要。大数据、SaaS类公司里面,因为有了数据,基于行业的解决方案有了数据,通过数据化、智能化,变成商业化。这是一个闭环。所以今天我们看到通过人工智能的技术,各个行业在进行变革。

人工智能在各个行业里面都会有各样的机会,比如从无序分拣,到智能产品,到各个阶段,这个过程中我们发现有一点不一样。

互联网时代的时候我们没有太多的微笑曲线的体验,今天进入工业互联网,发现中国在核心元器件领域里面是非常缺失的,今天进入到生产阶段,进入到解决方案阶段的时候,把各个行业毛利率分析,拥有核心元器件和解决核心软件系统公司的毛利是最高的,中间生产制造的公司毛利率最低的,解决方案的公司毛利率相对还高一点,所以会发现:

第一,这个领域里面中国缺少能够把大家带入这个场景的解决方案公司;第二,缺少能够帮我们做核心元器件公司,所以在智能制造领域里面我们投资了微云智能,这个公司在齿科行业里面用自己的技术,提供颠覆性的AI智能制造云工厂+云端大脑决策系统+智能机器人末端,做了一个齿科全链条数字化解决方案,也迅速地吃到了行业红利。

教育行业里面我们也发现,用人工智能技术把教育的东西数据化,然后分析,能不能用人工智能的东西代替老师,这是我们在这个领域的一些思考。

同样,在数据化、网络化、智能化领域里面我们也认为人工智能是非常好的迭代方向。我们觉得,在AI+大数据方向里,奇安信已经用市值证明了自己。苏州相城花了很大精力在人工智能和无人驾驶方向,在这个领域里面应该能生长出很好的公司。最近这几天新能源汽车三家上市公司市值暴涨,就知道这个方向大家是多么热衷,所以可以看到各个领域里面都有人工智能对行业的应用。

谢谢!

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