制造强，则国家强。如果说制造业是城市发展的基础与保障，那么先进制造业就是未来全球经济发展的主导力量与科技创新的主阵地，更是国家经济发展的推动力和重要支柱，是关乎我国未来十年、二十年乃至整个发展规划的基石。
在今天，面对全球经济疲软，能源资源和环境约束不断趋紧、甚至在面对大国博弈，科技脱钩“卡脖子”等问题。无论是国家还是投资机构都面临着严峻的考验，先进制造业是否会迎来新的变革和新的机遇呢？又有哪些细分领域会进入到黄金发展期？企业该把握哪些机会？带着这些问题，创业邦【邦直播】特别邀请先进制造领域极具洞察的知名投资人——真成投资创始合伙人李剑威、国科嘉和高级合伙人陆佳清，为大家带来深层的解读和分享。
新的机遇和变革
随着十四五规划的调整，科技强国又成为国家发展的主旋律，外加疫情的开放，中国先进制造是否会迎来新的变革和机遇，两位嘉宾分别表达了他们独特的观察和思考。
李剑威预期，先进制造将迎来“黄金5年”。
在2015年，先进制造在很多VC的投资排序中还处在相对次要的位置，但随着国家战略的调整、工业体系的建立，VC对这个赛道的投资力度也在逐年增加。
2019年科创板上市的企业中大多数都是制造业公司、半导体公司。从资本角度看，无论是一级市场还是二级市场，资金都处在不断涌入的状态，深耕这个领域的创业者也在享受相应的资本红利。
从宏观全球背景来说，很多国家都意识到先进制造的重要性，例如美国把先进制造放到国家战略比较重要的位置，近几年特别强调让制造业回流到美国，发布很多相关政策，提供可观的补贴，让这些拥有核心技术及拥有供应链中最核心环节的公司都落地美国。海外也重视一些新兴领域，比如增才制造、机器人、智能汽车等。
预期未来3-5年，制造业还是黄金期，问题在于国内企业能否在产业链里真正解决卡脖子的问题，或进行高端的国产替代，比如在CPU领域、GPU领域，延伸下来包含工业直接相关的软件领域，比如CAE、EDA，这些领域在资本市场得到了非常好的溢价。
从这个意义上来说，作为创业公司，如果能够切入到先进制造的核心领域，深耕这个领域十来年并拥有非常强的积累，是会获得资本加持的。
陆佳清认为薄弱的环节就是机会，企业应该积攒力量，换道超车。
过去十年是移动互联网快速发展的十年，而接下来，为了进一步强化国家战略科技力量，发展先进制造业是重要一环。从投资的角度来看，先进制造业和战略性新兴产业是长周期事业，也是目前中国制造升级最重要的趋势和历史性投资机遇。
在国内，目前部分技术还达不到世界顶尖水平的领域，很多领域能走出来靠的是“换道超车”，譬如国家大力发展能源汽车，甚至可以和特斯拉抢占市场。
但是，目前我国在高端制造业，特别是高精尖行业跟欧美日仍然有较大差距。很多高端制造业的核心部件都需要进口，比如发动机、芯片、光刻机（主要是高端光刻机）、精密仪表、数控机床（其中高档数控机床70%～80%都依赖进口）、汽车自动档变速器等。
陆佳清表示，实现科技自立自强的衡量标准就是国家科技实力能否在一定时间内突破“卡脖子”的能力，即能补足产业链、创新链、供应链中若干短板的能力。颠覆性从0到1的原创技术才是中国的未来，也是中国未来投资回报最大机会所在。
国产替代的突围机会
在先进制造领域，未来有哪些挑战？未来有哪些细分赛道可以突围？
李剑威认为除了在我们熟知的半导体领域，还有不少新品类在未来3-5年被看好，比如增材制造、工业企业数字化、工业机器人、服务业机器人，以及一些支持先进制造业的软件，这里还有个趋势，就是未来会从交付机器走向交付服务。
但国产替代目前有两大问题，一是我们的国产替代能不能用；二是我们的技术能不能赶上国际先进水平，在经济模型上能保持一致。
李剑威希望中国的创业者能做出完美替代海外顶尖技术的产品，并以此为目标。
陆佳清认为，作为科技强国战略的一部分，先进制造这个大方向虽然被看好，但面临的挑战也非常严峻。这种投资周期长、固定投资大、壁垒高的行业不是我们今天投资一两个公司就能解决的，需要很长的时间周期。
当然，我们也有自身优势，首先国家层面出台了很多政策支持；其次，国内有大量受过高等教育的工程师和科研人员，而且国内创业者有一定的海外并购能力，可以站在巨人的肩膀上发挥自己的长处；最后，虽然国内创业者起步慢，但依然有“弯道超车”的能力，中国作为世界工厂，其工程能力、供应链配套能力非常强，机会很多，是其他国家不可比拟的。
陆佳清也认为所有的机会，都要建立在我们能真正解决“卡脖子”的问题上。
先进制造的投资逻辑
先进制造领域在投资入局阶段，是初创时期就会入局，还是等到了有了产品较为成熟的时期再会入局？两位嘉宾分享各自在先进制造领域的投资理念和投资布局。
李剑威表示，先进制造和互联网本质不一样，投资逻辑也不太一样，首先它的周期更长，不低于6-8年，虽然投资人也会投资一些早期项目，但数量还是很少，大多会在产品出来、有一定销售水平后才参与得多一些。对先进制造领域的创业者来讲，最关键的是踏踏实实做好服务，进行商业化，如果太依赖资本，压力就会很大。整体来说宏观对创业者有利，但竞争也是很激烈的。
陆佳清认为这主要看细分赛道，如果是装备类项目可能不会太早介入，因为它的周期太长；如果是概念型又有高科技属性的项目，则可能会及早介入，因为这是有稀缺性的。介于两者中间的项目，可能就看投资人的个人情况，一半幸运，一半能力了。
先进制造领域企业的数字化转型
先进制造领域的企业，在实现数字化转型方面如何降本增效？
李剑威认为数字化在未来蕴藏着巨大机会，在调研中能发现数字化水平有很大的提升空间，这对于创业公司是一个巨大的市场，让优化算法、高精度的加工自动化等，推进到更多公司，让数字化、智能化落地场景更多，甚至未来可能会无人工厂等，让工业机器人根据设定好的规则，自动运行，从而做到真正的降本增效。
陆佳清认为数字化的概念非常广，硬件、软件都涵盖。富士康之所以能做起来，是因为人工成本比工业机器人便宜，现在中国劳动力成本不断上涨，机器人的概念又被炒了起来，但这依然看企业的整体竞争力。
国内很多做的好的数字化也是学习海外的先进技术。未来中国的数字化企业如何搏出来呢？既要贴近行业应用，又要把成本压下来，要在标准化和定制化当中求一个平衡，还要把“卖相”做好，最后卷出来的才算赢家。
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