一年共投1152起!长三角、京津冀最热丨创业邦2024企业创投100强发布

2024-06-21
通过对本次榜单报名数据的分析发现,企业创投在募资、投资和ESG理念实践等方面的成果可圈可点。

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企业创投(CVC)是连接产业与资本、技术与市场的重要桥梁。在中国经济发展和科技创新的双重驱动下,企业创投正迅速成为推动技术创新和产业升级的关键力量。

根据创业邦《2023中国企业创投(CVC)发展报告》,近十年每年平均近700家CVC有投资行为。睿兽分析最新数据显示,2023年国内共发生8130起投资事件,其中1657起有CVC参与,参与度达20%,CVC成为一级市场中的重要参与者。

CVC不仅是产业生态的构建者和创新推动者,更与国家宏观战略紧密结合,推动创新企业快速成长,为社会经济发展注入新活力。在当前投资节奏放缓的背景下,CVC更注重投资项目质量和长期价值,积极探索多元化退出策略,展现出更强的市场适应性和风险管理能力。

随着CVC市场的不断发展壮大,其影响力也日益增强,CVC市场正迎来持续增长的新阶段,为创投行业发展注入源源不断的动力。

创业邦连续5年推出 “企业创投” 榜单,创业邦研究中心结合调研问卷、睿兽分析数据库和市场公开数据,经过严格的评审流程,以机构投资活跃度、投资和退出业绩等综合实力为核心指标,最终评选出100家活跃CVC,他们的投资方向和业绩多维度展现了CVC领域的最新趋势和实力分布。

通过对本次榜单报名数据的分析发现,企业创投在募资、投资和ESG理念实践等方面的成果可圈可点。

募资方面:不再依靠自有资金。近80%的CVC已经开始独立募资,其中近70%的机构对外募资规模占比超过总资金规模一半以上,政府引导基金成为多数机构募资的主要资金来源,产业资本愈发活跃,在创投市场影响力增强;

投资方面:不再拘泥于做LP。近80%的CVC将超过一半的资金用于直投,重点关注智能制造、医疗健康和新材料等热门领域。85%的CVC倾向于战略投资或战略与财务投资相结合的模式,布局自身上下游产业链的战略投资依旧是CVC的核心策略;

地区方面:活跃CVC扎堆三大经济带。长三角、京津冀和珠三角地区的CVC尤为活跃,得益于该地区丰富的产业集群、深入的市场化改革以及频繁的经贸往来等多重影响力因素,充满活力的投资环境为产业资本提供了得天独厚的投资土壤;

ESG理念实践:国内ESG投资理念的兴起给CVC带来了新的发展机遇,CVC将ESG理念积极融入投资流程,不仅促进了被投企业的可持续发展,更在提升投资机构的社会责任和环境效益方面取得了显著成效。

以下为创业邦2024企业创投100强完整名单:

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上榜CVC数据分析


母公司性质:超9成是上市公司,民企/国央企背景CVC是投资主力

100家上榜企业创投中有93家机构的母公司是上市公司,7家机构母公司是非上市公司(哈勃投资、巡星投资、米哈游、智谱AI等)。从上榜企业创投母公司的所有制性质来看,民企背景的投资机构有65家,代表机构包含联想创投、比亚迪投资、昆仑资本和汇川产投等;国央企背景的机构26家、主要有上汽集团旗下的恒旭资本、广汽集团旗下的广汽资本和中国中车旗下的中车资本等机构。

外资背景的机构9家,比较典型的代表机构有高通创投、博世创投和Singtel Innov8 新电投资等。和去年相比,外资背景的上榜机构数量有稍许下降。整体看,民营企业在推动产业蓬勃发展、为创投领域注入强劲动力方面,起到举足轻重的作用。

100家上榜企业创投母公司所处行业主要分布在智能制造、汽车交通、信息通信和消费等领域。其中母公司是智能制造领域的上榜机构包含中芯聚源、创维投资、汇川产投和九号资本等22家,布局智能制造行业上下游产业链项目是这部分机构的核心投资策略。企业创投所属母公司是汽车交通领域的典型机构包含尚颀资本、北汽产投、吉利资本和博世创投等10家机构。

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数据来源:2024企业创投榜单报名数据、睿兽分析

投资活跃度:上榜机构2023年平均投资事件数量近12起

通过对100家上榜企业创投的调研数据和公开数据分析发现,2023年,100家上榜机构的投资事件数量共1152起,平均投资事件数量近12起。44%的上榜机构2023年的投资事件数量在5-10起之间,14%的机构投资事件数量在20起以上,其中,腾讯投资和小米集团的投资事件数量最多,均超过50起。

2023年,上榜机构中企业IPO数量最多的机构为中芯聚源,数量超过10家。另外,从上榜机构成立以来的IPO战绩来看,腾讯投资(2008年成立)的IPO项目近100家,中芯聚源(2014年成立)超过40家。

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数据来源:2024企业创投榜单报名数据、睿兽分析

投资领域:集中在智能制造、人工智能和材料赛道

根据100家上榜机构的热门投资领域数据发现,上榜机构中,59%的获奖机构重点投资智能制造赛道、35%的获奖机构重点布局人工智能赛道、22%的机构投资材料赛道。以智能制造和人工智能赛道为代表的硬科技领域凭借其深度的科研能力和丰硕的转化成果,获得众多投资机构的青睐。硬科技创新是驱动产业经济发展的重要基石,创投市场对硬科技领域的关注度更是呈现与日俱增的态势。

同时,根据调研数据,相比2023年,企业创投在2024年的投资方向和节奏也出现轻微变化,受到市场等外部环境影响,投资节奏放缓,CVC对待投资项目不仅理性,而且更加聚焦于技术和产业升级等特定领域,注重项目的增长潜力和长期价值,加强有成长空间的中早期项目储备;退出方面不局限IPO退出,更加追求并购、回购等多元化的退出路径。

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数据来源:2024企业创投榜单报名数据、睿兽分析

地域分布:北京和广东是上榜企业创投的主要聚集地

从100家上榜企业创投总部所在地来看,主要分布在北京、广东、上海和浙江,共计76家机构。由于显著的产业集群效应和活跃的投资氛围等竞争力要素,超8成上榜机构都集中在长三角、京津冀和珠三角等热门城市群。

集中在北京的上榜代表机构有联想创投、北汽产投、国家电投产业基金等,集中在广东的上榜机构包含创维投资、温润投资、三七创投和TCL创投等,一线城市浓郁的创业热情、得天独厚的地理环境、紧密的产业联动效应为企业创投提供了良好的投资机遇。

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数据来源:2024企业创投榜单报名数据、睿兽分析


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历史CVC榜单及报告


谁是IPO之王?创业邦2023企业创投机构100强榜单发布

平均单笔投资3.7亿元,传统行业和国资背景CVC“入局者”增加 | 2023中国企业创投(CVC)发展报告


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创业邦企业创投联盟介绍


2018年5月,创业邦连同高通、腾讯、联想、小米、京东、博世、三星、美团、诺基亚等国内外顶级企业投资部门共同发起设立。企业创投联盟旨在通过举办中国企业战略投资峰会、行业研讨会、闭门项目路演、发布CVC行业研究报告等方式,进一步提升国内外企业创投机构核心圈层的活跃度和影响力,提供创业项目以促进联合投资及跨界投资,深入研究与探讨大企业创新与投资经验,以更好把握中国市场高速发展的投资机会。

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