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赛富亚洲合伙人王求乐:严冬时期,如何拿到投资#BANG CAMP公开课#

创业邦|http://www.cyzone.cn 2015-10-29 18:54

在10月23日,BANG CAMP第三期集训活动上,赛富亚洲(软银赛富基金成立于2001年,于2009年更名为赛富亚洲基金,现今共管理约40亿美元的基金,包括旗下四期美元基金及若干人民币基金,是亚洲最大的风险投资和成长期企业投资基金之一)的合伙人王求乐为BANG CAMP的成员带来了《严冬——创业与融资》的分享。他站在一个投资人的角度,根据以往的投资经验,为成员就如何拿到投资支招。下面就让小编为大家梳理一下。

PS.在这次分享中,王求乐为创业者推荐的书籍,小编会在文末附上书单,希望对诸君创业有助。

寒冬:或创业正当时

寒冬对于创业者来说也并非一件坏事,许多优秀的企业都成长于寒冬时期。比如微软和苹果公司都创立于上个世纪七十年代,众所周知,那是美国经济较为萧条的时代;比如阿里和谷歌,它们正真走到资本这个阶段的时候,也是寒冬时期,但依旧能够融到资金,为什么呢?因为真正优秀的企业,不怕融不到钱!寒冬时期,有三个因素可能是有利的:

一是,寒冬时期会让一部分创业者望而却步,市场也会自然的淘汰掉一批本不优秀的企业,这时创业公司会减少,但是优秀的投资人(Quality Investor)并未减少,也就出现了僧少粥多的局面。

二是,寒冬时期,会促使创业者有更多的思考,让他们更能沉淀下来,静下心来认真做事。

三是,寒冬时期你都敢创业,那说明这个项目一定经过了再三的思考。

赛富亚洲合伙人 王求乐

融资的前提:正确的方向

去年,海外曾有个著名的风险投资的研究,基于对一百多家创业失败企业的调研,最后得出了导致失败的原因。这些原因揭示了失败的创业最根本的问题出在:缺乏需求、没有门槛、能力不够、价值观缺失;这些原因,最终所体现出来的企业崩溃的直接原因就是资金链断裂和团队解体。其中,缺乏需求和没有门槛属于方向上的选择错误;能力不够和团队解体属于团队建设方面;资金链断裂属于资金方面;价值观缺失则属于文化方面。

值得关注的是,在方向选择上的错误是最大的毛病,高达42%,那么如何避免方向上的错误呢?王求乐总结了以下几点:

一是,对于初创者来说,产品与模式一定要力求简单。为何投资人会让你五分钟把你所做的事情说清楚?主要还在于如果你所做的项目太复杂,一方面说明你自己可能没想清楚;另一方面,牵扯的东西太多,就会有太多不可控的因素。

二是,要考虑产品在市场中的需求。你做这个项目的时候,要考虑这个产品是满足了大众需求,还是小众需求?是高频需求,还是个低频需求?是个强需求还是弱需求?没有需求,也就没有市场。或许你可以创造一个需求,但这个几率太小,并不适合所有人。

三是,产品要有竞争上的优势。这种优势,理论上可从两个方面获得:要么你有成本优势,可以低价销售;要么是你的产品具有差异化,可获得较大的市场份额。然而,在面对竞争巨头的时候,颠覆式创新可能是创业者可用的另外一种不同却非常有效的新方式。

总的来说,在选项目的时候,项目要么是一个垂直细分的市场,要么是从一个已经存在的市场中找到产业链条的某一个环节,或者若干环节。另外,项目要有一定的壁垒和门槛;对后期投资人而言,或者即便公司没有门槛,但是占领了足够大的市场规模,也值得考虑投资。

每个项目都会有一定的周期,每个时期的监管、舆论和资本环境也会有所变化,所以产品方向上肯定会有所改变,不要害怕,变化是常态。一般来说,互联网企业平均会经过两、三个产品方向的调整。

融资第一步:好的BP

有句俗话叫:“说起来容易,做起来难。”写BP的过程中,就是将头脑中的想法用更为逻辑的语言,在键盘上敲打出来的过程。

在写BP的过程中要表述清楚每个环节之间的逻辑性,思路要清晰、严谨。要反复问自己“为什么这个事是你来做?”;“为什么你觉得这个市场可以切进去?”;“为什么投资人(机构)要投你?”;“为什么投资人(机构)投了之后能够帮助你?”

BP写完之后,可以给自己周围的人看看,让他们从一个旁观者的角度为你提些意见。对于这些意见,要“取其精华去其糟粕”,酌情使用。

学员正在认真听演讲

融资第二步:找投资人(机构)

兵家常说:“知己知彼,百战不殆。”对于融资也是,你要摸清对方的特点。

尽管所有VC的流程大部分是一样的,但是VC之间的策略风格也有很大的不同,再加上每个基金核心团队的基因(包括他们的社会阅历、年龄、性别、能力以及个人涵养等方面)也不尽相同,所以再找VC之间一定要事先做做功课,做到知根知底。

另外,王求乐提醒创业者要有层次的多找几家投资人(机构),也即是见几家你最想见的和可有可无的,在中和一下,估计自己有多大的把握拿到融资?在什么情况下能够拿到融资?能融到多少资金?然后再根据这些总结做第二批次的选择。

总之,要多谈几家,掌握节奏,估值和效率要有一个均衡,最重要是要调整自己的估值预期。

融资第三步:CEO乃是团队中的“门面担当”

当投资人(机构)愿意和你聊的时候,负责说服投资人的一般是团队的CEO。所以,CEO自身要有过硬的本事、宽广的心胸再加上良好的表达能力,否则你怎么能让投资人相信你能够掌控好一个团队,并带领团队前进?

当然,团队也是非常重要的,创业者一定要在自己力所能及的范围内找到最合适的人。在当前的市场环境下,做一件不想被别人模仿的事情,就必须拥有一支优秀的团队,并且团队要整齐,不要有短板,否则会拖慢公司的发展速度。

最后,当企业发展快速到上百人规模,决定公司能否继续走下去、达到相当的高度的,往往是企业文化,创业企业一定要重视这个议题。创始人,作为一个领导者要不停的提高自己的修养,要多读书、多思考、多交流!下面小编就把整理好的书单奉上!

1.《创新者的窘境》和《创新者的解答》——周鸿祎大侠鼎力推荐的书,什么是真正的颠覆式创新

作者:克莱顿·克里斯坦森

2.《创业学》——创业者的创业教科书

作者:杰弗里·蒂蒙斯,小斯蒂芬·斯皮内利

3.《精益创业》——创业方法论

作者: [美] 埃里克·莱斯

4.《联想风云》——中国初创企业如何从小到大,揭秘联想20年的历史

作者:凌志军

5.《联想局》­­——如何以自己的智慧,解决发展中的棘手问题

作者:迟宇宙

6.《基业长青》、《从优秀到卓越》­­——企业文化的塑造

作者:柯林斯

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