专精特新小巨人VC/PE覆盖率24.2%;上市649家;北京以589家位居城市榜首丨创业邦发布《2022专精特新小巨人企业发展报告》

专精特新“小巨人”企业是优质中小企业的核心力量。

创业邦持续关注专精特新企业发展,通过睿兽分析数据库长期跟踪和研究专精特新小巨人企业发展动态,创业邦研究中心推出了《2022专精特新小巨人企业发展报告》,系统梳理了专精特新企业发展体系、资本参与专精特新企业发展情况,并对重点省市案例进行分析解读,提出专精特新企业发展趋势及建议。

专精特新企业发展体系

专精特新概念自2011年开始萌芽,2013年起在工信部的主导下在全国试点并逐步推广,2021年中央政治局会议加上北京证券交易所的成立,培育“专精特新”企业上升为国家战略。2022年10月,“支持专精特新企业发展”写进二十大报告。根据工信部发布的《提升中小企业竞争力若干措施》,优质中小企业梯度培育体系包括创新型中小企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业。

图片

专精特新小巨人企业发展概况

  • 区域分布:主要分布在东部沿海地区

专精特新小巨人企业覆盖全国31个省市自治区直辖市,其中浙江、广东、山东、江苏、北京、上海位列前6名,数量均超500家。从城市来看,北京、上海、深圳、宁波、重庆等城市专精特新小巨人企业数量位居全国前列,其中京、沪、深三地均超过400家,位于全国第一梯队,宁波、重庆在250家以上。

图片

  • 成立年限:平均成立年限16年,超八成企业在10年以上

专精特新小巨人企业平均成立年限为16年,成立年限在10年及以上企业占比达到80.3%,其中成立年限在11-15年、16-20年的企业分别占比26%、27%。

图片

资本参与专精特新小巨人企业发展

截至2022年11月15日,睿兽分析收录的9023家国家级专精特新“小巨人”企业中,2180家获得过VC/PE投资,占比24.2%;新三板挂牌企业683家,占比7.6%;上市企业649家,占比7.2%;其中,A股主板153家、创业板238家、科创板204家、北交所48家、港交所8家、美股1家。

图片

  • 投融资趋势:专精特新小巨人企业融资热度逐渐恢复

2018年-2022年10月,专精特新小巨人企业融资事件数量总体呈现稳步上升态势,2021年达到1590起。受疫情等因素影响,2020年融资金额下滑明显,之后开始稳步恢复提升,2022年1-10月达到1862.1亿元,已超过2021年全年融资金额。

图片

  • 融资轮次:融资事件集中在A轮

2018年至2022年10月,专精特新小巨人企业融资事件主要集中在A轮(1660起),A轮之后融资事件数量逐渐减少,种子轮及天使轮融资事件数量较少。从融资金额看,B轮融资总额最高,达到369.8亿元,B轮之后轮次随着融资事件数量减少,融资总额也逐渐降低。

图片

  • VC/PE覆盖率:获得VC/PE投资的专精特新小巨人企业占比不足1/4

根据睿兽数据统计,获得VC/PE投资的专精特新小巨人企业2180家,占比达到24.2%。从主要省市(小巨人企业数量大于100家)来看,不同区域资本市场发展程度不同,各省市小巨人获VC/PE投资比重差异较大,北京占比最高,达到48.7%,其次是上海(35.9%)和广东(32.3%),总量排名靠前的浙江(20.6%)、山东(15.9%)低于平均水平,四川(27.8%)、陕西(30.9%)则高于平均水平。

图片

  • 上市企业:创业板小巨人企业最多,科创板小巨人企业占比超四成

根据睿兽分析平台数据,截至2022年11月15日,专精特新小巨人企业中有649家上市企业,其中美股1家、港股8家(含3家二次上市企业)、A股主板153家、创业板238家、科创板204家、北交所48家,其中,主板中专精特新小巨人企业数量占比约4.8%,创业板小巨人企业占比19.6%,科创板小巨人企业占比42.0%,北交所小巨人企业占比38.7%。

图片

  • 上市企业:主板小巨人企业规模最大,科创板小巨人企业净利润率最高

从市值来看,上证主板小巨人企业平均市值最高,为89.3亿元,北交所小巨人企业平均市值最低,仅为13.7亿元。

从收入来看,上证主板小巨人企业平均收入最高,为26.4亿元,北交所小巨人企业平均收入最低,不足5亿元。

从净利润来看,上证主板小巨人企业平均净利润最高,为2.4亿元,北交所小巨人企业平均净利润最低,为0.6亿元。

从净利润率来看,科创板小巨人企业平均净利润率最高,为20%,深证主板小巨人企业净平均利润率最低,为11.4%。

图片

趋势建议

政策持续深入实施,专精特新企业迎来发展机遇期。专精特新概念自2011年开始萌芽,2021年上升为国家战略,国家及各省市相关政策密集发布,目前已认定专精特新小巨人企业8997家,预计到2025年大概率会超过1万家的目标值。

资本市场深化改革,持续赋能专精特新企业高质量发展。设立科创板、新三板深化改革、设立北京证券交易所、建设四板专精特新专板,为专精特新企业走向资本市场,畅通了多层次融资渠道。

投资机构要做好专精特新企业的“陪跑者”,与企业共同成长。投资专精特新特新企业,应深刻认识专精特新企业的发展特点,了解企业发展诉求,为企业提供全产业链赋能,助力企业稳定成长。

政府引导、企业创新、平台支撑、要素赋能,多方共建专精特新企业发展生态。发展专精特新企业,需要政府政策措施引导、企业自主创新、平台服务资源支撑、各类创新要素聚集,各方合力,打造专精特新企业高质量发展的产业创新生态。

更多详细数据和分析、城市案例及趋势建议,创业邦研究中心将于2023年1月推出《2022专精特新小巨人企业发展报告》,届时将在创业邦官网和睿兽分析平台展示,敬请期待!

图片