《原神》启示录:国产手游的三大趋势 | 南山Insights

2021-04-26
“二次元开放世界手游《原神》,成为迄今在App Store和Google Play最先达到10亿美元收入大关的游戏,用时不到6个月。”

编者按:本文来自南山资本,作者南山资本,创业邦经授权转载。

“二次元开放世界手游《原神》,成为迄今在App Store和Google Play最先达到10亿美元收入大关的游戏,用时不到6个月。”


不久前,这条消息引发了各大行业媒体的置顶和讨论。

一款垂类游戏,为何拥有如此庞大的用户群及付费收入?绕开国内主流安卓渠道,却丝毫不“耽误”其风靡全球?包括《原神》在内的国产手游数量,已在全球热门游戏排行榜上占压倒性优势?

其实,这不仅仅是某一款“现象级产品“为何成功的分析题,而是我们如何从现象中发掘产业趋势的核心命题。毕竟,真正优秀的投资人,是能凭借自身认知,提早识别趋势、顺势而为的人,正因此,他们才能最先找到领域内优质创业者,或在项目早期就能抓住机会、果断入局。

始终专注文娱产业投资的南山君,将在此文中阐明以下三点:

  • 垂类游戏内容受欢迎,玩家变迁是关键

  • 内容与渠道,竞合格局出现拐点

  • 玩家高要求+技术成熟度,国产手游技术领先全球

希望对你有启发,以下,enjoy~


























垂类游戏内容受欢迎,玩家变迁是关键











《原神》游戏在全球游戏市场表现抢眼,一方面原因是,在美术风格、角色设计、游戏玩法、开放世界地图设计等方面,《原神》都做到了目前国内二次元开放世界手游这个品类的最高水平,垂直化、精品化内容广受欢迎已是不争的事实。




另一方面,该游戏爆火背后更反映了,随着Z世代结构性人口红利的到来,年轻一代游戏用户在内容喜好及付费意愿、付费能力方面的巨大变化。


依据艾瑞咨询的测算数据,2020年国内泛二次元用户规模达4.1亿人;据伽马数据测算,2018年国内核心二次元用户已超1亿人。


据i-MUR调研数据显示,国内二次元游戏玩家,24岁以下的比例超60%,多为Z世代用户。他们从小多接触日本ACG(Animation动画、Comic漫画、Game游戏)文化舶来品,对于日系美术风格和价值观接受度极高。


《原神》中“开放世界“元素,也是Z世代用户群体特别喜欢的主题。这类游戏往往会给玩家一个大型的、极具开放性自由度的地图供其探索,游戏设定往往呈现两种特征:故事情节呈现非线性,可以为玩家提供不同的游戏体验;地图画面精致,玩家感知丰富、沉浸度高。


随着Z世代年龄的增长,其“为爱付费“的用户习惯、逐年增长的付费能力都将显著推高垂类游戏的市场规模。


东北证券的研究报告显示,二次元玩家的月均使用时长高于其它游戏人群、近半数用户分布在二线城市及以上,付费能力较强。


受益于此,2020年二次元移动游戏市场收入达223.1亿元,有46款游戏收入过亿。




当然,受益的不仅是二次元领域,Z世代结构性人口红利将为整个游戏行业带来两个好消息:

  • 二次元、独立游戏等创新品类的市场空间被打开,只要服务好一部分特定玩家,都有机会成为“现象级”爆款产品,2021年,南山资本将重点关注二次元、沙盒游戏、策略类游戏及独立游戏;


  • 年轻一代将成主流消费群体,其成熟的付费习惯、强付费能力,将大幅提升游戏厂商的利润率水平,也将有效提升资本的投入产出比。

























内容与渠道,竞合格局出现拐点











2020年9月,《原神》选择不上架国内主流安卓渠道,仅上线B站、TapTap等新兴渠道,以及分成比例相对较低的全球iOS & Google Play渠道。


结果显示,不上架主流安卓渠道,该游戏的市场表现依旧抢眼,且2021年3月,《原神》更以7:3的分成比例而非通常的5:5的分成比例上架小米应用商店。内容与渠道的竞合格局由此出现“拐点”,优质内容开发商开始占上风。


国内游戏开发商,一直受“高比例的渠道分成费用”困扰。国内一众手机硬件厂商多采用50%的发行渠道分成比例,这让很多游戏开发商(CP,Content Provider)的发行成本高企、利润率显著降低。


国信证券研究报告显示,不同的发行渠道,对CP方的毛利润率会产生重大影响。传统渠道如安卓手机应用商店参与联运或买量后,CP的毛利润率为10%-30%;而以TapTap为代表的新兴渠道则可以使CP得到50%-70%的利润率,后者优势明显。


然而,渠道分成高导致游戏开发商利润率降低、只是显性原因,想找到CP与渠道商关系发生变化的深层次原因,需要回答2个问题:


1.新一代玩家在哪里聚集?


过往,传统渠道如应用商店的“强势”,主要凭借智能硬件数量及市场占有率的稳定增长,应用商店是用户下载游戏的主要甚至是唯一入口。


但随着短视频平台如抖音、快手这些拥有亿级用户的超级APP,以及TapTap等拥有良好社区氛围的垂类渠道的出现,借助其海量用户及个性化分发模式,游戏产品投放的覆盖度和转化率能得到更好的保证,渠道的迁移方向自然发生。


2. 新一代玩家喜欢玩什么游戏?


近年来,以《碧蓝航线》《明日方舟》《原神》为代表的二次元游戏,以《鬼谷八荒》《戴森球计划》为代表的独立游戏,这些细分赛道的游戏产品深受玩家欢迎,而垂类内容也对游戏发行模式提出了新的要求。


传统渠道如应用商店,其排行榜模式更有利于头部产品,排名越靠前越容易得到推荐、下载量更大,但对于多元品类的游戏产品、中小游戏开发商极为不利,这与玩家个性化的娱乐需求也不相符合。对比之下,分散的垂类渠道能够根据产品所在赛道与玩家属性,实现精准推送,用户与内容的适配度更高、投放效果更好。


随着传统渠道影响力的下降、发行渠道更多元,游戏开发厂商在产业链上的话语权增强、利润率提升,游戏开发商将迎来黄金发展期。

与此同时,游戏行业的竞争门槛也在进一步提高,资金、资源会进一步向头部项目倾斜,这对机构捕捉头部项目的能力也提出了更高的要求。

























玩家高要求+技术成熟度国产手游技术领先全球











游戏开发技术的成熟度,始终是游戏产品的核心动力系统。《原神》制作组成员曾提及,该游戏自2017年立项以来,研发投入资金高达1亿美元,“在欧美是难以想象的”。


以《原神》所在的二次元游戏为例,二次元世界重在描述一个不同于现实世界的理想世界,玩家期待一个“高度还原的理想世界“,与之相关的美术、人物、故事等要素必须达到极高水准;且二次元游戏多以抽卡形式实现用户付费,因此玩家对于游戏画面、人物卡面绘制的精细程度也有极高要求。


为了满足玩家越来越高的品质要求,游戏开发商们必须利用技术手段最大限度实现玩家心中的理想世界。在此过程中,国产手游技术也不断积累经验、日臻成熟。


目前,国产出海手游数量及全球市场收入增速显著,正是国产手游开发技术已位居国际前列的重要表现。


游戏工委数据显示,2020年国产游戏在海外的实际销售收入达154.5亿美元,同比增33.25%,其中在美、日、韩三个游戏发达市场的收入占比合计60.27%。




另据Sensor Tower数据,2021年2月及3月,合并iOS & Google Play渠道后,全球热门移动游戏收入TOP10的APP中,国产手游入围数量均超过美、日、韩等游戏发达市场的产品数量。




南山资本在游戏赛道曾投出过多个独角兽级别的项目,源于我们始终看重新技术在游戏项目中扮演的核心作用。目前行业整体开发技术的高水准,将进一步利好游戏行业的创新创业。


2021年,南山资本将重点关注,那些过往有成功制作经验的,能够更熟练灵活地使用游戏引擎的优秀创新团队,另一方面也密切关注AI、VR、AR、云计算等新技术带给游戏行业的深刻变革,并做好投资布局。


小结


众所周知,内容研发商之间并非你死我活的“零和博弈”,头部内容的风靡,恰恰为多元游戏内容验证了市场有效性,铺垫了行业持续发展的基石。


我们相信,内容垂直化精品化、发行渠道多元化、开发技术成熟化《原神》反映出的这三个行业主流趋势,将深刻影响更多国内游戏厂商的发展。


游戏产业的未来注定丰富多彩,我们拭目以待。

本文为专栏作者授权创业邦发表,版权归原作者所有。文章系作者个人观点,不代表创业邦立场,转载请联系原作者。如有任何疑问,请联系editor@cyzone.cn。













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